Les actions de Moderna Inc. ont perdu 5 % jeudi après que la société biotechnologique ait dévoilé ses plans de procéder à l'émission de 2 milliards de dollars de bons convertibles senior, avec une option supplémentaire de 300 millions de dollars pour les acheteurs initiaux.
Les bons, qui matureront en 2032, seront des obligations dits « senior » non garantis et sans paiements d'intérêts réguliers. À l'issue du rachat, Moderna pourra choisir un règlement en espèces, en actions ordinaires ou dans les deux cas simultanément. Le prix de rachat initial de ces bons sera supérieur au dernier cours publié de l'action d'au moins 150 %, selon les termes de l'offre.
Les recettes de l'offre seront consacrées à des fins générales de l'entreprise, notamment à des investissements dans le secteur de l'oncologie de l'entreprise, au remboursement de dettes et à des transactions d'appel plafonné négociées en privé. La structure d'appel plafoné a pour but de limiter les risques de dilution pour les actionnaires à la conversion des obligations.
En parallèle, les contreparties d'option ou leurs affiliés sont attendus pour acquérir des actions ordinaires de Moderna et exécuter des opérations dérivées dans le cadre de dispositifs de couverture pour les warrants à capabilité limitée. La période d'option de 13 jours pour que les acheteurs initiaux puissent acquérir d'autres titres débute après l'émission.
L'offre est structurée en vertu de la règle 144A de la Loi sur les valeurs mobilières des États-Unis, avec un prix et des conditions soumis aux conditions du marché au moment de l'émission.
