Milestone Pharmaceuticals souligne le lancement d'Afib Push au milieu du PSVT

Milestone Pharmaceuticals (MIST) a mis en lumière les progrès réalisés lors de la 28e édition de la Conférence internationale sur l’investissement H.C. Wainwright, qui s'est concentrée sur le lancement commercial de CARDAMYST, un médicament novateur pour la tachycardie supraventriculaire paroxystique (PSVT) et son application plus large dans la fibrillation atrielle (FA). Le PDG de l'entreprise, Joseph Oliveto, et le directeur commercial, Lorenz Muller, ont souligné les avantages stratégiques dans un marché resté stagnant pendant plus de trois décennies, sans nouvelle autorisation de traitement spécifique pour la PSVT depuis 2015. CARDAMYST, autorisé par la FDA en décembre 2025, a pénétré le marché à mi-février 2026, après un déploiement de 2,5 mois d'une équipe de terrain pour assurer la distribution. L'apparition rapide de ce médicament et son profil de sécurité favorable ont suscité un premier retour positif des prestataires de soins de santé, qui en appellent l'efficacité et les effets secondaires minimaux, tels que les épisodes syncope et les chocs de pression artérielle. Joseph Oliveto a souligné les leçons apprises du programme PSVT, notamment les méthodologies d'étude pour les patients ambulatoires et les connaissances réglementaires de la FDA qui éclaireront les futurs essais, y compris l'étude de phase III en FAib en cours, qui devrait fournir des données dans environ deux ans. Lorenz Muller a noté le surplomb significatif entre les populations de patients à PSVT et à FAib, avec environ 20 % des patients à SVT présentant également de la FAib, ce qui crée une opportunité commerciale attractive. Seul le marché de la FAib présente une estimation conservatrice de 3 millions à 4 millions de patients nécessitant un contrôle de la fréquence cardiaque, avec plus d’un million de visites urgentes par an liées aux traitements liés à la FAib. Lorenz Muller prévoit que les taux de rechargement s’accéléreront au-delà des projections initiales, les premiers adoptants étant susceptibles de remplir plusieurs ordonnances en ligne, ce qui suscitera une adoption à long terme au-delà de l’année du lancement. La situation financière de l’entreprise reste prudente, avec un flux de trésorerie libre financé négatif de 61,65 millions de dollars au cours de l’année précédente et une capitalisation boursière de 131,89 millions de dollars. Malgré une baisse de 53 % sur l’année, les analystes ont fixé des cibles de prix comprises entre 2 et 8 dollars, reflétant un optimisme prudent quant au potentiel du médicament. La route de trésorerie de l’entreprise s’étend au deuxième semestre de 2027, et son marge brute reste robuste à 98 %, soulignant l'efficacité opérationnelle dans un domaine thérapeutique spécialisé mais d’un grand besoin.