Selon Bernstein, Meta Platforms est sur le point de devancer Google Search en tant que seul destinataire le plus important des revenus publicitaires numériques en 2026. Cette prévision est fondée sur les améliorations du ciblage publicitaire et de l'automatisation basées sur l'IA, qui ont accéléré la croissance de Meta.
Au cours du deuxième trimestre, Meta a capté près de la moitié de chaque dollar supplémentaire investi dans la publicité numérique, renforçant sa réussite dans ce secteur. L'analyste Mark Shmulik a souligné que l'intégration de l'intelligence artificielle de Meta a permis une des augmentations de la publicité les plus fortes depuis des années, ce qui lui permet de dépasser Google Search cette année. La capacité de l'entreprise à prévoir l'engagement des utilisateurs – plutôt que de dépendre d'une intention de recherche explicite – représente un avantage crucial, puisque les améliorations apportées par l'intelligence artificielle renforcent la pertinence et les performances des publicités.
L'estimation de Bernstein contraste avec les tendances plus généralisées du marché, où les bases fondamentales de la publicité numérique demeurent solides, mais les actions ont sous-performé en raison des préoccupations relatives à d'importantes dépenses en capitaux pour l'intelligence artificielle et des retours incertains. Ce paradoxe reflète la méfiance des investisseurs malgré de solides indicateurs opérationnels. Les entreprises de commerce électronique, quant à elles, ont performé mieux que les plateformes publicitaires, bénéficient de vents favorables similaires dans l'intelligence artificielle à un coût moindre, ce qui a entraîné des gains plus importants en termes de rendements sur les dépenses publicitaires.
La projection exclut des sources de revenus secondaires telles que Maps et Gmail, où l'influence de Meta pourrait déjà rivaliser avec celle de Google Search. Si ces segments sont inclus, Bernstein suggère que Meta pourrait avoir dépassé Google Search en matière de revenus publicitaires plus tôt que prévu. Le point de vue de l'entreprise est conforme aux tendances plus générales de l'industrie, dans lesquelles l'intelligence artificielle renforce plutôt que ne perturbe les plus grandes plateformes publicitaires, notamment celles d'Alphabet et d'Amazon.
