Innovate Corp. a annoncé la finalisation de la vente de son unité de radiodiffusion à CONX Corp. pour 75 millions de dollars de fonds propres, sans contrepartie en espèces pour Innovate au moment de la clôture de l'opération.
La transaction prévoit le transfert d'un intérêt majoritaire de 75 % dans HC2 Broadcasting Holdings Inc. à CONX, tandis que Innovate conserve une participation de 25 %. Les intérêts en actions restants sont sujets à des ajustements du prix d'achat post-fermeture et à des obligations de dépenses ou d'indemnisation.
Dans le cadre de l'accord, Innovate a annulé un contrat de prêt de 105 millions de dollars, y compris les intérêts courus, conclu dans le cadre d'une opération de refinancement réalisée le 1er juin 2026. Ce prêt était en vigueur avant la cession du segment de radiodiffusion.
En vertu des modalités de l'accord, un affilié de CONX détient une option d'acquisition d'un maximum de 80,1 % des parts intégralement diluées de HC2 sur une période de deux ans à compter du 29 mai 2026. Innovate conserve également le droit d'acheter à nouveau jusqu'à 15 % de ses parts intégralement diluées auprès de CONX dans les 18 mois suivant la clôture.
HC2 Broadcasting exploite plus de 260 stations de télévision dans plus de 40 États et distribue plus de 50 réseaux de diffusion. Cette entité fait partie du portefeuille d'Innovate, qui comprend des actifs dans les infrastructures, les sciences de la vie et le spectre, et emploie environ 3 700 personnes dans ses filiales.
Paul Voigt, PDG par intérim d'Innovate, a déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir finalisé avec succès cette transaction et de renforcer ainsi les fonds propres et la structure financière d'Innovate. »
