HCW Biologics Inc. a conclu une émission privée qui a levé environ 1,5 million de dollars par la vente de 903 614 unités à un prix de 1,6599 dollar par unité. Chaque unité se compose d'une warrant préfinancée permettant l'acquisition d'une action ordinaire et du droit de recevoir une warrant d'acquisition d'actions ordinaires, sous réserve de l'approbation des actionnaires.
Les warrants préfinancés ont un prix d'exercice de 0,0001 dollar par action, sont exercicables immédiatement et ne font pas l'objet d'une expiration tant que le nombre total de warrants n'a pas été exercé. Les warrants ordinaires ont un prix d'exercice de 1,66 dollar par action et expirent 5,5 ans après leur émission.
Selon les conditions de la cotation, la participation de l'investisseur – y compris les actions émises après exercice des warrants préfinancés – ne doit pas dépasser 9,99 % des actions ordinaires en circulation de HCW Biologics. La société doit déposer une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S‑1 auprès de la SEC dans les 15 jours ouvrables suivant la clôture de l'offre et faire tous les efforts raisonnablement nécessaires pour que cette déclaration soit déclarée effective dans les 60 jours.
Puisque l'émission de parts potentielles liées aux warrants ordinaires pourrait dépasser les seuils de Nasdaq, l'approbation des actionnaires est requise conformément au Règlement 5635(d) de Nasdaq avant que ces warrants puissent être émossés. Les produits nets seront utilisés pour favoriser les essais cliniques de HCW9302, pour soutenir les études indispensables à la IND pour le vaccin T-cellulaire HCW11‑018b et l'inhibiteur de points de contrôle immunitaire de deuxième génération HCW11‑040, ainsi que pour des fins corporatives générales.
