Hallador Energy Co. (NASDAQ : HNRG) a conclu unefacilité de crédit à terme garantie senior de 600 millions de dollars le 15 septembre dernier pourfinancer son projet d'électricité à partir de gaz naturel de Turtle Creek sur le marché de l'ISO du Midwest, a indiqué la société.
Environ 550 millions de dollars de la facilité ont été financés au moment de la clôture, avec un engagement de paiement différé supplémentaire de 50 millions de dollars, disponible pendant une période pouvant atteindre 12 mois. Une facilité de crédit renouvelable de super-priorité d'un montant maximal de 75 millions de dollars a également été mise en place, ce qui permet l'obtention d'un package financier total pouvant atteindre 675 millions de dollars. Le prêt à terme de 3 ans est assorti d'une option de prolongation de 2 ans, sous réserve de l'approbation du prêteur.
Le coût total estimé du projet Turtle Creek, d'une capacité de 460 mégawatts, est inférieur à 800 millions de dollars. Environ 120 millions de dollars des fonds provenant du prêt seront utilisés pour rembourser le prêt à terme d'un montant de 45 millions de dollars déjà contracté par Hallador et la possibilité de crédit renouvelable de 75 millions de dollars. La partie restante sera utilisée pour financer les obligations de paiement en vertu d'une convention d'achat d'équipement pour turbine, les coûts de transport et de remise en état, la construction du projet et des fins générales de l'entreprise.
Au 30 juin 2026, Hallador disposait d'environ 2,4 milliards de dollars de ventes à venir contractées dans le cadre d'accords pluriannuels avec les services publics et d'autres contreparties, a indiqué la société.
Les activités de livraison des turbines restent au calendrier prévu, et l'équipement devrait être expédié aux installations de Siemens pour une remise à neuf dans les mois à venir. Hallador s'attend à conclure un accord d'interconnexion de générateurs au cours des prochaines semaines, et les négociations sur un accord d'ingénierie et de construction sont en cours de finition. La société ne s'attend pas à ce qu'un accord de fourniture d'énergie à long terme soit une condition de sa décision définitive d'investissement.
"La clôture de ce prêt est la plus grande étape de financement de Turtle Creek", a déclaré Brent Bilsland, président et chef de la direction. "Nous avons opté pour cette structure car elle couvre plus de dettes que ne le permettrait habituellement le financement bancaire traditionnel des projets."
PEI Global Partners a agi comme conseiller financier de Hallador dans le cadre de la transaction, et Kennedy Lewis Investment Management a fourni le financement.
