Guggenheim Securities a réitéré son évaluation "Acheter" sur Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ : SMMT) mercredi, confirmant un objectif de cours de 38,00 $, la firme faisant allusion aux résultats positifs des essais de phase 3 de l'anticorps bisélectif ivonescimab de la société.
Le point de vue de l'analyste intervient alors que les actions de Summit cotent à 13,36 $, en baisse de 23,6 % sur l'année, avec une capitalisation boursière de 10,66 milliards de dollars. Le ciblage de Guggenheim implique une hausse de 184 % par rapport aux niveaux actuels, bien que celui-ci reste dans une fourchette plus large établie par les analystes, comprise entre 11,06 $ et 42,00 $.
L'essai de phase 3 HARMONi-GI1, mené par le partenaire Akeso Inc. en Chine, a évalué ivonescimab en tant que traitements de première intention pour les cancers du tractus biliaire. Les résultats ont montré que ce médicament a surpassé un inhibiteur de PD-L1 associé à la chimiothérapie en termes de taux général de réponses, de survie sans progression et de survie globale. Ces résultats font suite à des données issues des phases 1/2, qui ont révélées que l'association ivonescimab et chimio-thérapie surpassait les références standard de soins établies par des essais comme TOPAZ-1 et KEYNOTE-966 pour le cancer du poumon.
Guggenheim a noté que les résultats de l'essai renforcent la confiance dans les futurs essais de phase 3, en première ligne, sur le cancer du poumon, menés par Summit dans le monde entier, ce qui met en évidence la reproductibilité des signes d'efficacité observés en Chine. La société n'a pas modifié ses orientations ni ses projections de revenus, mais a mis en évidence la signification clinique des données dans l'expansion des indications potentielles d'ivonescimab.
Peer adjustments ont accompagné la réaffirmation de Guggenheim. Bernstein SocGen a relevé son objectif de prix à 11,90 USD contre 11,06 USD et a upgradé Summit à Market Perform depuis Underperform. Stifel a abaissé son objectif à 38 USD contre 45 USD, tout en maintenant un avis d'achat. Ces opinions divergentes illustrent le débat en cours sur la valorisation de Summit malgré les résultats positifs des essais.
