Gray Media Inc. (NYSE : GTN) a réalisé un refinancement de sa dette de 750 millions de dollars par l'émission de notes prioritaires garanties assorties d'une première garantie due le 15 septembre 2034, au taux d'intérêt de 7,500 %.
Les nouveaux billets, émise au par, porteront intérêts à partir de la date de règlement et seront payés deux fois par an à partir du 15 mars 2027. Leur émission est garantie sur la base d'une première garantie senior et matérialisée par les sociétés filiales restreintes existantes et à venir de Gray Media qui appuient la facilité de crédit senior de l'entreprise.
Les proceeds du refinancement serviront à la rachat de 675 millions de dollars de ses notes obligataires de premier rang à 10,500 % sécurisées et coupons 2029 encore en circulation, au remboursement de 21 millions de dollars au titre de safacilité de crédit renouvelable et au paiement des frais de transaction, des primes d'appel et des intérêts courus. Après le rachat, prévu le 27 août 2026, environ 350 millions de dollars de principal des notes de 2029 resteront outstanding.
La nouvelle émission d'obligations n'a été enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières américaine de 1933 et a été placée exclusivement auprès d'acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A et auprès d'investisseurs non américains en application du Règlement S.
