Gray Media Group Inc. a annoncé son intention d'émettre 750 millions de dollars de billets de dette garantis par la masse des actifs dans le cadre de sa stratégie de levée de capitaux plus large.
Cette émission vise à réfinancer la dette existante et à soutenir la liquidité opérationnelle, a indiqué la société dans un dépôt réglementaire. Les produits de l'émission seront également utilisés pour financer des acquisitions potentielles et des objectifs généraux de la société, y compris des investissements technologiques visant à améliorer les capacités numériques.
Gray Media, qui exploite un portefeuille de stations de télévision à travers les États-Unis, a fait face à la pression de la baisse des revenus publicitaires et des changements dans les habitudes de consommation des médias. La société a poursuivi la consolidation ces dernières années, notamment l'acquisition de stations de la part d'autres diffuseurs pour élargir sa portée.
Les billets de dette garantis par la masse des actifs seront classés en tête de la dette non garantie existante dans la structure de capital, offrant ainsi aux prêteurs une sécurité supplémentaire. Les termes de l'émission, y compris les taux d'intérêt et les dates de maturité, n'ont pas été divulgués dans le dépôt réglementaire. La société prévoit d'utiliser les produits des billets pour rembourser les emprunts en cours sous sa facilité de crédit révocable.
Gray Media n'a pas précisé un calendrier pour l'émission, mais a noté qu'elle serait soumise aux conditions du marché et aux approbations réglementaires. Cette décision suit des efforts similaires de levée de capitaux de pairs dans le secteur de la diffusion, dans le contexte de l'adaptation des sociétés aux évolutions des paysages des médias.
