La banque allemande Deutsche Bank a réduit sa notation d'argenx SE à Hold de Buy lundi, en invoquant des inquiétudes sur la valorisation, bien qu'elle ait relevé la cible de prix de l'action à 925 euros, contre 900 euros précédemment.
Cette révision suit les résultats positifs du essai de phase 3 ALKIVIA pour Vyvgart dans la myosite, que l'entreprise argenx a annoncés à la fin du mois. La banque Deutsche Bank avait précédemment relevé sa cible de prix de 20 % à 900 euros en juillet, en alignant son scénario sur le succès attendu de l'essai.
L'action d'argenx a gagné près de 50 % depuis que la banque l'a notée Buy en mars et a livré un rendement de 58 % sur l'année écoulée. Les actions d'argenx étaient cotées à 1 005 dollars, soit environ 4 % en dessous de leur record de 52 semaines de 1 059 dollars.
La banque Deutsche Bank a modérément augmenté ses prévisions de ventes de pointe pour Vyvgart à 14 milliards de dollars, bien que cette révision reflète les hypothèses antérieures liées au succès de l'essai de phase 3. La banque a maintenu sa notation à Hold, soulignant que la valorisation de l'action avait dépassé ses projections mises à jour.
D'autres analystes ont également ajusté leurs cibles après les résultats de l'essai. RBC Capital a relevé sa cible à 1 100 dollars, tandis que Citizens a fixé une nouvelle cible de 1 200 dollars. TD Cowen a porté sa cible à 1 353 dollars, poussée par des projections de revenus fiscaux 2027 plus élevées pour Vyvgart. H.C. Wainwright, en revanche, a maintenu sa cible de 940 dollars après que argenx ait annoncé son acquisition de Forte Biosciences.
Argenx a accepté d'acquérir Forte Biosciences pour 77 dollars par action en numéraire, soit un premium de 41 % par rapport au prix de clôture précédent de Forte, évaluant l'accord à environ 2,2 milliards de dollars. La transaction est attendue pour être close au troisième trimestre.
