DA Davidson a élevé son objectif de prix sur Salesforce à 200 $ en provenance de 175 $, tout en conservant une note de Neutre, en soulignant l'accélération de l'adoption des outils d'intelligence artificielle de l'entreprise et les résultats du deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes.
Le nouveau objectif représente environ 13 fois le bénéfice par action prévu pour l'exercice 2028 de l'entreprise et se compare au prix de clôture de Salesforce de 205,62 $ mardi. Le titre est coté à un ratio PEG de 0,6, selon DA Davidson.
Salesforce a rapporté un bénéfice par action non GAAP de 5,90 USD pour le deuxième trimestre de l'exercice 2027, bien au-delà de l'estimation consensus de 3,27 USD, tandis que les revenus ont augmenté de 11% d'un an à l'autre, à 11,345 milliards de dollars. La société aommé sa prévision de revenus sur l'exercice à une fourchette de 46,1 à 46,4 milliards de dollars, ce qui implique une croissance organique de 7 à 8 % sur base de change constant. Le flux de trésorerie libre pour le trimestre a augmenté de 81 % à 1,1 milliard de dollars.
L'analyste a mis en évidence le lancement de Claudeforce, un agent d'IA développé en partenariat avec Anthropic, comme un facteur clé de la demande. Salesforce a également souligné les indicateurs d'utilisation de Agentforce et de Slack comme preuve de l'adoption grandissante de ses offres d'IA par les entreprises. Les marges bénéficiaires brutes des douze derniers mois se sont établies à 77,6 %.
La révision de Davidson fait suite à une série de modifications des cibles ascendantes de la part d'autres sociétés. Jefferies a revu sa cible à 300 $, avec une note d'achat, Bernstein a relevé sa cible à 195 $ tout en maintenant sa note de sous-performance, et Citizens a réaffirmé sa note de surperfomrance avec une cible de prix de 315 $.
