Baird a relevé son objectif de prix sur Salesforce à 275 $ contre 225 $, tout en maintenant une cote « Outperform », citant des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes et une perspective améliorée pour la seconde moitié de l'exercice 2027.
Cette augmentation succède au rapport de Salesforce selon lequel les revenus organiques ont augmenté de près de 11 % au cours des douze mois précédents, avec un taux de marge brute demeurant à 77,64 %. La société a par ailleurs relevé ses prévisions de revenus organiques, ce qui consolide les attentes de croissance accélérée au cours du second semestre de l'exercice fiscal, une perspective que le marché avait largement rejetée, selon Baird.
Les actions de Salesforce ont évolué à 205,51 $ le 25 août, en baisse de 1,70 % pour la session, avec un ratio prix- bénéfice à 23,86. Les obligations de performance restantes de l'entreprise en devises constantes ont connu une progression de 14 % sur un an, ce qui dépassait les 10 % estimés ainsi que la précédente projection de 13 % de la direction, a noté Mizuho.
Les principaux moteurs de croissance incluaient la continence de la dynamique de Slack, Agentforce et Data Cloud, ainsi que des améliorations dans la rétention des clients. Salesforce a également annoncé un partenariat avec Anthropic sous le nom de « Claudeforce », élargissant sa stratégie « Headless ».
D'autres analystes ont ajusté leurs cibles à la suite des résultats. Stifel a élevé sa cible à 275 dollars, Mizuho à 265 dollars, BMO Capital à 260 dollars, DA Davidson à 200 dollars et Wells Fargo à 230 dollars, ce dernier conservant un avis d'”egal poids”.
Les revenus récurrentes annuels d'Agentforce ont augmenté de plus de 240 % par rapport à l'année précédente, alors que pour la première fois depuis le troisième trimestre de 2026, les engagements de performance ont rempli les prévisions, souligne BMO Capital. Baird a prévu de s'entretenir avec la direction début septembre, à l'occasion de la conférence Dreamforce.
