CrowdStrike Holdings (CRWD) est sur le point de connaître une forte réaction des gains mercredi, avec des actions cotées à 185,38 $, en baisse de 8 % sur la semaine mais en hausse de 56 % depuis le début de l’année. Les actions de la société de cybersécurité font face à une pression après une récente hausse, avec une capitalisation boursière de 188,8 milliards de dollars et un coefficient prix/bénéfice à court terme de 148,1.
Les analystes mettent en avant plusieurs catalyseurs qui pourraient alimenter la croissance. Wells Fargo prévoit une croissance annuelle des revenus récurrents nets (NNARR) de 29% d'une année sur l'autre pour le deuxième trimestre fiscal, soit environ 100 points de base de plus que les prévisions antérieures. Scotiabank estime que pour que le cours de CrowdStrike reste stable, l'entreprise doit réaliser une croissance des revenus récurrents nets de 37% et revoir sa prévision sur l'exercice 2027 à 31% d'une année sur l'autre. La société a également mentionné les résultats d'enquêtes auprès des canaux indiquant une augmentation des dépenses en faveur de CrowdStrike en prévision de ses modèles d'IA de niveau Mythos.
La enquête menée par Cantor Fitzgerald auprès de 26 partenaires a révélé que 58 % des répondants ont annoncé des résultats supérieurs aux prévisions, ce qui est un signe du regain de parts de marché des points de terminaison et de la solidité des performances dans les produits émergents. Evercore ISI a signalé des budgets de sécurité informatique en bonne santé, tandis que l'urgence due à l'AI a réduit les cycles de vente de plus de six mois à environ deux mois.
Les indicateurs techniques suggèrent une perspective à court terme mitigée. En termes quotidiens, l'indicateur StochRSI est sur-achevé à 0 et l'indicateur RSI s'élève à 38,8, alors que les signaux hebdomadaires sont toujours haussiers avec un indicateur RSI à 57,3 et un MACD haussier. Les tendances mensuelles indiquent un signal d'achat net avec un indicateur RSI à 70,4. Les niveaux de support clés sont situés à 179,58 $ (S1 hebdomadaire) et 167 $ (S2 hebdomadaire), tandis que la résistance s'établit à 198 $ (pivot hebdomadaire) et 212 $ - 220 $ (R1 hebdomadaire).
Le groupe CrowdStrike s'est démarqué au premier trimestre avec des résultats supérieurs aux estimations, affichant une marge bénéficiaire de 2,8 % et une hausse des revenus de 2,2 % tout en enregistrant une baisse de sa valeur boursière de 6,48 %. De plus, le départ du directeur technique de l'entreprise pour lancer un fonds de cybersécurité axé sur l'intelligence artificielle et la vente par le directeur général George Kurtz de 4,3 millions de titres dans le cadre d'un plan 10b5-1 à la mi-août ont contribué à la prudence des investisseurs. Les estimations moyennées prévoient une bénéfice par action de 0,29 dollar et un chiffre d'affaires de 1,44 milliard de dollars pour le trimestre.
Les notes des analystes restent largement positives, avec 40 notations « Acheter », 12 « Maintenir » et 1 « Vendre », le prix cible moyen impliquant une valeur ajoutée de 20,6 %. Toutefois, une estimation basée sur un modèle de juste valeur place l'action à 117,87 $, ce qui suggère un potentiel de baisse de 36 % par rapport aux niveaux actuels.
