Les actions des entreprises de technologie exposées à l'AI et des semi-conducteurs ont connu de fortes gains pendant toute la semaine du 25 septembre, renforçant les performances de plusieurs stratégies de prises de positions centrées sur l'AI, qui ont surperformé le marché général de manière significative.
La stratégie Tech Titans, lancée en novembre 2023, a atteint un rendement cumulé à date de 10,89 %, contre 0,98 % pour le S&P 500. Les rendements totaux se sont élevés à plus de 212 %, avec une surperformance de 128,47 % par rapport à son indice de référence depuis son lancement, selon les données de la plateforme AI ProPicks d'InvestingPro. Quatorze de ses 15 picks individuels se sont clôturés à la hausse.
Marvell Technology a affiché une hausse de 14,2 % pour la semaine et de 23,08 % pour le mois de septembre. Advanced Micro Devices a bondi de 21,7 %, tandis qu'Intel a progressé de 22,6 %. Arm Holdings a progressé de 17,16 % en une seule séance, ce qui porte son rendement total du mois de septembre à 37,51 %.
Qualcomm, qui a une pipeline de contrats de conception de 45 milliards de dollars et a enregistré une croissance des revenus dans le secteur de l'automobile de 38 %, a pris 17,23 % en septembre. MediaTek a enregistré un rallye de 262,91 % depuis sa sélection et Consensus Cloud Solutions a progressé de 65,59 % après sa sélection.
En ce qui concerne les bases, l'activité des centres de données de Marvell représente désormais 76 % des ventes et a un ratio PEG de 0,12. Consensus Cloud Solutions a affiché des marges brutas de 80 % et des marges opérationnelles de 42 %. Chez Arm, le PDG Rene Haas a déclaré que la demande dans les centres de données, la robotique automobile et l'informatique « à la périphérie » était « hors norme », avec plus de 2 milliards de dollars d'ordres engagés pour l'activité émergente de processeurs AGI de l'entreprise.
D'autres stratégies fondées sur l'IA ont également amplifié leurs avantages. La stratégie Beat the S&P 500 a affiché un rendement de 7,97 % mois après mois, contre 0,95 % pour l'indice. La stratégie Energy Elite a devancé son référence de 37 % sur l'année, et la stratégie Mid Cap Movers a précédé sa comparaison de 21 %.
Le ralliement des marchés survient alors que les conditions macroéconomiques restent favorables. L'indice manufacturier ISM de août s'est établi à 54,6, fermement dans la zone d'expansion. Les investisseurs sont maintenant tournés vers une semaine dense en données : le rapport JOLTS de août du 29 septembre, les données sur les revenus et les dépenses des ménages, y compris le capteur d'inflation PCE du 30 septembre, l'enquête manufacturière ISM de septembre du 1er octobre et le rapport sur l'emploi de septembre du 2 octobre.
