Canaccord a révisé la note de Regis Resources Ltd. à Hold à partir de Buy, en raison de préoccupations de valorisation, tout en portant sa cible à 8,00 $A à partir de 6,70 $A.
La société de courtage a justifié ce mouvement en notant que Regis est coté à un multiple de valorisation de 1,05 fois la valeur nette d'actif, ce qui indique un potentiel limité à ses niveaux actuels. Canaccord a maintenu sa guidance de production pour l'exercice 2027 à 360 000 à 400 000 onces, avec une estimation de 380 000 onces. Les coûts de production totaux sont guidés entre 2 990 $A et 3 390 $A par onces, tandis que l'estimation de Canaccord est de 3 173 $A par onces.
La guidance des dépenses de capital reste inchangée, avec un capex de croissance projeté à 250 millions de dollars à 270 millions de dollars, orienté vers la première moitié de l'exercice. Les dépenses d'exploration sont maintenues à 80 millions de dollars à 90 millions de dollars, tandis que les dépenses du projet McPhillamys sont guidées à 30 millions de dollars à 35 millions de dollars. La production est attendue pour être concentrée dans la deuxième moitié de l'exercice.
Canaccord a porté sa prévision d'un paiement de taxe de rattrapage dans le quatrième trimestre 2026 à 230 millions de dollars à partir de 175 millions de dollars. La société de courtage a également réduit sa prévision de flux de trésorerie libre sous-jacent pour l'exercice 2027 à 156 millions de dollars, en baisse de 2 % par rapport à 212 millions de dollars. La valorisation du projet McPhillamys basée sur les réserves a été mise à jour à 500 $A par once en utilisant des benchmarks de l'industrie.
Regis a publié un bénéfice net après impôt de 715 millions de dollars pour l'exercice 2026, une augmentation de 180 % par rapport à l'année précédente, aux côtés de flux de trésorerie opérationnels de 1,25 milliard de dollars. La production d'or a atteint 379 050 onces, à la limite haute de la guidance. La société a clos l'exercice avec 1,185 milliard de dollars en trésorerie nette et en lingots, après avoir distribué plus de 300 millions de dollars en dividendes et en paiements de taxe.
