BTIG a confirmé sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 380 $ pour Palo Alto Networks (NASDAQ : PANW), en invoquant des contrôles fiables des canaux et des perspectives de croissance consolidée des revenus.
L'objectif de prix de l'analyste reste inférieur aux estimations les plus élevées de ses pairs, qui s'échelonnent de 384 $ chez JPMorgan à 425 $ chez Cantor Fitzgerald. Les actions de Palo Alto Networks ont clôturé à 339,90 $ mardi, en hausse de 84,5 % sur l'année dernière et proches de leurs plus hauts niveaux historiques. La valorisation de BTIG implique un potentiel d'augmentation d'environ 12 % par rapport aux niveaux actuels.
BTIG a mené des discussions avec 11 contacts du secteur, dont six partenaires dont le chiffre d'affaires annuel combiné de produits s'élève à environ 1,7 milliard de dollars pour Palo Alto Networks. La firme a souligné que la croissance de son activité clé dépasse 15 % et prévoit une croissance des revenus pro forma de près de 17 % d'une année sur l'autre pour le quatrième trimestre fiscal 2026. Pour l'exercice 2027, BTIG anticipe une croissance de plus de 16 %.
Les acquisitions récentes, dont CyberArk et Chronosphere, sont citées comme contribuant à la croissance organique. Palo Alto Networks a également lancé son programme Frontier AI Critical Defense, qui intègre la détection des vulnérabilités basée sur l'IA avec le dépannage au niveau du réseau virtuel pour améliorer les offres de sécurité informatique.
Les analystes s'attendent à une volatilité accrue autour de la publication des résultats de l'entreprise la semaine prochaine, les données des options indiquant un mouvement potentiel de 8,6 % des actions après le rapport. Les résultats du quatrième trimestre sont prévus pour le 1er septembre 2026.
La croissance des revenus de Palo Alto Networks sur les derniers douze mois s'établit à 19,5 %, tandis que son ratio cours/bénéfice est de 295, reflétant les attentes élevées du marché concernant les performances futures.
