Les futures sur les dépôts interbancaires au Brésil ont augmenté vendredi après que le gouverneur de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, ait signalé que la banque centrale américaine avait encore «du travail à faire» pour assurer le retour durable de l'inflation vers sa cible.
Le contrat DI échéant en janvier 2028 a progressé de 6 points de base à 13,825 %, tandis que le contrat d'janvier 2035 a gagné 3 points de base à 14,51 %, selon les données de B3 suivies à 11 h 31, heure de Brasilia. Ces observations sont intervenues lors d'un discours au Symposium de Jackson Hole, où M. Warsh a souligné le mandat de la Fed visant à restoring la stabilité des prix.
Le rendement des obligations d'État américaines à 2 ans a augmenté de 7 points de base, à 4,306 %, reflétant une réévaluation des anticipations en matière de taux d'intérêt. La tarification du marché selon l'outil CME FedWatch indiquait que la probabilité d'une hausse de 25 points de base du taux prévu lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale était passée de 35,7 % au début de la session à 43,5 %, les investisseurs ayant revu leur stratégie de politique monétaire américaine.
Au Brésil, les prix de production sont diminués de 0,83 % mois après mois en juillet, selon l'Institut brésilien de géographie et de statistique (IBGE). L'augmentation annuelle s'est modérée à 1,94 %, en baisse par rapport aux estimations précédentes, signalant une pression tentante de désinflation dans le secteur industriel. La publication des données en temps réel coïncidait avec une sensibilité accrue aux signaux des politiques mondiales.
Le dollar s'est renforcé contre le real brésilien, en cimentant au-dessus de 5,205 R$, alors que le réajustement des attentes d'intérêt des États-Unis a soutenu la devise. Les évolutions des contrats à terme sur les obligations du secteur privé DA reflétaient également les positions prises avant la publication des principaux indicateurs économiques du Mexique, notamment les données sur l'emploi au mois de juillet, qui seront communiquées plus tard dans l'après-midi.
Le marché des options Copom sur la B3 indiquait une probabilité de 88,5 % qu’une réduction de 25 points de base du taux Selic soit annoncée lors de la prochaine réunion de la banque centrale, en baisse par rapport à 92,1 % une semaine auparavant, tandis que la probabilité de maintenir le taux de référence à 14 % a atteint 10,9 %. Pour le mois de novembre, les chances qu’un autre abaissement de 25 points de base soit annoncé étaient de 41,1 %, avec une probabilité de 43,5 % d’un maintien du taux.
