Bernstein a relevé son objectif de cours sur MongoDB Inc. à 484 dollars, contre 449 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation Outperform. L’analyste justifie cette révision par une accélération de la croissance des revenus et une amélioration de la rétention nette des revenus.
Cette mise à jour intervient après les résultats du deuxième trimestre de MongoDB, qui affichent une progression de 30 % en glissement annuel des revenus, à 506,5 millions de dollars. Ce chiffre dépasse de quelque 5 % les estimations de Rosenblatt et les consensus du marché. Atlas, produit phare de l’entreprise, a enregistré une croissance de 29 % sur un an et représente désormais 73 % des revenus totaux, avec un chiffre d’affaires annuel récurrent dépassant les 2 milliards de dollars.
Plusieurs maisons de courtage ont emboîté le pas en relevant leurs objectifs. Rosenblatt a fixé un objectif à 445 dollars avec une recommandation Achat, Needham a maintenu son Achat avec un objectif à 430 dollars, Canaccord a porté son objectif à 480 dollars, Morgan Stanley l’a relevé à 430 dollars, tandis que Guggenheim a conservé sa recommandation Achat avec un objectif à 560 dollars. Bernstein a également augmenté son multiple de valorisation à 10 fois, contre 9,5 fois précédemment.
La croissance des revenus sur les douze derniers mois atteint 23,6 %, et MongoDB a relevé de 70 millions de dollars la fourchette haute de ses prévisions de revenus pour l’exercice 2027, selon Needham. Canaccord souligne le potentiel de MongoDB dans le développement d’applications assistées par l’IA, tandis que Guggenheim met en avant la croissance stable d’Atlas et l’élan pris dans l’IA. Morgan Stanley évoque une croissance robuste à la fois dans les segments Atlas et Enterprise Advanced.
Malgré ces performances solides, l’action de MongoDB a reculé en séance après bourse, après une récente progression. L’outil ProPicks AI d’InvestingPro a identifié par le passé des valeurs gagnantes comme Super Micro Computer (+185 %) et AppLovin (+157 %) dans son portefeuille modèle, bien que le score de santé financière de MongoDB soit noté EXCELLENT par InvestingPro, tout en signalant un risque de surévaluation à son niveau actuel.
Bernstein estime que des volatilités pourraient survenir lorsque MongoDB publiera ses prévisions pour l’exercice 2028, mais la maison de courtage reste optimiste sur un horizon d’un an.
