Backblaze Inc. a fixé le prix d'une offre privée de billets préférentiels convertibles d'un montant total de 175 millions de dollars, augmentation par rapport à l'objectif initialement annoncé de 150 millions de dollars, selon un document soumis aux autorités de réglementation.
Les notes, émises aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la Securities Act de 1933, portent un coupon de 0,00 % et arrivent à échéance le 15 août 2031. Backblaze aura la possibilité de régler les conversions en espèces, en actions ordinaires de sa série A, ou par une combinaison des deux.
Le taux de conversion initial est fixé à 45,5705 actions par 1 000 dollars d’intérêt, ce qui correspond à un prix de conversion d’environ 21,94 dollars par action. Cela représente une prime de 30 % par rapport au prix de clôture de l’action ordinaire de catégorie A de Backblaze de 16,88 dollars le 19 août 2026, sur le marché Nasdaq Global.
La société a également conclu des transactions d'appel plafonné avec des institutions financières couvrant les actions sous-jacentes, avec un prix de plafond de 33,76 $ par action, soit un premier prix égal à 100 % du prix de clôture appliqué la veille. Les premiers acheteurs ont bénéficié d'une option de 13 jours pour acquérir une somme supplémentaire de 26,25 millions de dollars sous forme d'obligations, ce qui, si elle est exercée en totalité, porterait les recettes totales à 192,7 millions de dollars.
Les montants nets estimés, après déductions et dépenses, s'élèvent à environ 167,2 millions de dollars, ou à 192,7 millions de dollars si l'option est exercée en entier. Backblaze prévoit d'allouer environ 15,2 millions de dollars des fonds obtenus à des transactions de rachat avec plafond, et le reste sera affecté à des fins d'entreprise générales, notamment des dépenses d'investissement.
Les bons sont des obligations seniores non garanties et ne peuvent pas être rachetés par Backblaze avant le 20 août 2029. Après cette date, la société peut racheter tout ou partie des bons contre de l'argent en espèces si le prix des actions a été d'au moins 130 % du prix de conversion pendant une période déterminée. L'offre est appelée à se clôturer le 24 août 2026.
