Heartland Group Holdings a déclaré une hausse de 92,7% du bénéfice net sous-jacent après impôts, à 90,4 millions de dollars pour l'exercice terminé le 30 juin 2026, favorisé par l'accroissement de la marge et la discipline des coûts. Le NPAT déclaré a augmenté de 140,3 % pour atteindre 93,2 millions de dollars, tandis que le rendement sous-jacent sur l'équité s'est amélioré de 286 points de base, à 7,1 %, selon une présentation des résultats publiée mercredi.
Les marges d'intérêts nettes se sont élargies dans les deux régions d'exploitation, et la moyenne du NIM sous-jacent du groupe a augmenté de 36 points de base pour atteindre 3,98 %, tandis que le NIM de sortie a atteint 4,08 %. Le rapport coût-revenu a diminué de 155 points de base, à 54,6 %, malgré une hausse de 6,7 % des dépenses d'exploitation sous-jacentes, qui s'est élevée à 193,5 millions de dollars. Les charges d'impairment ont diminué de 55 points de base pour atteindre 0,45 % du montant des emprunts.
Les opérations effectuées en Nouvelle-Zélande ont contribué à un NPAT sous-jacent de 47,0 millions de dollars, en hausse de 91,3 % par rapport à l'année précédente, tandis que celles effectuées en Australie ont rapporté 38,4 millions de dollars australiens, soit une augmentation de 36,7 %. Les créances hypothécaires reversées ont progressé de 16,8 % en Nouvelle-Zélande, pour atteindre 1,44 milliard de dollars, et de 19,7 % en Australie, pour atteindre 2,37 milliards de dollars australiens, cette dernière pays gardant plus de 40 % de part de marché. Le taux d'échéance non performante s'est amélioré, passant à 1,92 % contre 3,21 % un an plus tôt.
Heartland a également confirmé des progrès relatifs à son fusion planifiée avec TSB Bank, concluant un accord sous condition d'acquérir toutes les actions à une valeur totale de 620 millions de dollars auprès de Toi Foundation Holdings Limited. L'entité combinée, que l'on appellera TSB Heartland Bank, présentait des clients fidélisés d'un montant de 15,1 milliards de dollars néo-zélandais et des actifs totaux d'un montant de 18,3 milliards de dollars, au 31 décembre 2025. La direction prévoit des synergies annuelles de 34 millions de dollars avant impôts, entièrement réalisées au cours de trois années, bien que des coûts de transaction de 9,5 millions de dollars sont prévus pour l'exercice 2027.
Le capital réglementaire excessif du groupe s'élevait à environ 110 millions de dollars, pour atteindre environ 160 millions de dollars sous les derniers paramètres de capital de la Banque centrale de Nouvelle-Zélande. Une libération de capital de 31,7 millions de dollars provenant d'actifs non stratégiques a été effectuée, avec un taux de récupération de 94 %, ce qui a laissé un portefeuille résiduel de 94 millions de dollars. La RBNZ a réduit la surposition de capital transitoire de 2,0 % à 0,5 % en March 2026.
Les investissements technologiques ont compris 3,3 millions de dollars de coût externe pour le lancement de la plateforme Pega en Nouvelle-Zélande en juin, avec un budget de 11 millions de dollars sur trois ans, ainsi que 2,4 millions de dollars australiens pour la plateforme Constantinople en Australie en juillet, qui bénéficiera d’un budget de 5 millions de dollars australiens sur trois ans. Ces deux plateformes ont réduit le délai d’approbation des prêts de 10 jours à 48 heures.
Heartland a déclaré un dividende final de 3,5 cents par action, en hausse de 75 % par rapport à 2,0 cents, ce qui porte le total des dividendes de l'exercice 2026 à 7,0 cents par action, à un ratio de distribution de 73 %. Les actions se sont clôturées à 1,22 $ le 19 août 2026, ce qui donne un rendement de 8,0 %, basé sur les bénéfices sous-jacents par action de 9,6 cents, en hausse par rapport aux 5,0 cents enregistrés au cours de l'exercice 2025.
Les orientations futures pour l'exercice 2027 prévoient un NPAT sous-jacent d'au moins 102 millions $, un objectif de rendement sur les fonds propres d'au moins 7,5 % ainsi qu'une croissance des prêts hypothécaires inversés supérieure à 18 % sur les deux marchés. Le groupe passera à la base de compte rendu à partir de l'exercice 2027, les éléments exceptionnels étant divulgués séparément.
