L'indice du dollar américain a avancé lundi, bravant la relation inverse typique avec les rendements à long terme des titres du Trésor et les prix de l'énergie plus faibles, et a fait pression sur le dollar australien après avoir atteint des sommets multisecondaires plus tôt dans la journée.
La résistance du dollar a persisté malgré la baisse des rendements des titres du Trésor à 10 ans, pesés par des informations selon lesquelles le Trésor américain pourrait recourir au Compte général du Trésor (TGA) pour financer des rachats élargis de titres à longue échéance. Le TGA détient environ 950 milliards de dollars, bien que seule une partie en puisse être utilisée pour ce type d'achats. Les analystes ont noté que cette mesure pourrait temporairement soulager les rendements longs, mais ne résout pas les facteurs sous-jacents, tels que la puissance persistante de l'énergie, les forts déficits budgétaires et la hausse des niveaux de dette.
Le secrétaire du Trésor américain Scott Bessent a détaillé de nouvelles sanctions sur 60 personnes, entités et navires liés à l'Iran, mais a évité d'appliquer immédiatement des sanctions secondaires plus générales visant des pays, des entreprises ou des banques ayant des relations comerciales avec Téhéran. La menace d'exclusion du système financier basé sur le dollar demeure, en particulier pour les grands acheteurs de brut iranien, comme la Chine, bien qu'aucune date de mise en œuvre n'ait été fixée.
Le couple AUD/USD se replie de ses niveaux récents, évoluant dans une faible fourchette comprise entre 0,7130 et 0,7180. Le dollar australien avait auparavant rallié en tandem avec les actifs à risque, tels que l'or et les cryptomonnaies, mais le revers de la semaine dernière a laissé le couple dans un terrain vague technique. Les oscillateurs, tels que le RSI (14) et le MACD, restent en territoire haussier, ce qui suggère que des replis vers 0,7130 pourraient offrir des points d'entrée intéressants pour les positions longues visant 0,7180 et 0,7200. Une rupture au-dessus de 0,7200 exposerait le pic d'avril à 0,7283.
Du côté négatif, une brèche en-dessous de 0,7130 ferait pencher la balance vers le support de la tendance haussière mineure situé à 0,7080 et la moyenne mobile simple sur 100 jours proche de 0,7074. Une brèche durable en-dessous de cette zone mettrait en question le bias à la hausse à court terme.
Plus tard ce mardi, le compte rendu des minutes de la politique monétaire de l'août de la Réserve fédérale australienne sera publié, à la suite d'une réunion au cours de laquelle le taux de prêt s'est maintenu à 4,35 %. Bien que les marchés créditent seulement une probabilité de 4 % d'une hausse en septembre, les minutes pourraient conserver une tonalité hawkish, compte tenu de la décision du conseil d'administration de maintenir une tendance à l'assouplissement en rejetant toute possibilité de baisse de taux lors de la réunion.
