Le gestionnaire d'actifs ARK Invest tokenise son fonds ARK Venture (ARKVX) grâce au fournisseur d'infrastructures Securitize, ajoutant ainsi son portefeuille d'actions de sociétés technologiques privées et publiques aux rails de la blockchain.
Le fonds donne aux investisseurs éligibles l'accès à des entreprises telles que OpenAI, Anthropic, Stripe et Databricks. Les intérêts tokenisés seront au départ lancés sur Ethereum, avant d'étendre leur présence à d'autres réseaux, ont annoncé les entités.
ARK a réalisé un investissement stratégique dans Securitize l'année dernière et a accepté d'introduire des produits réglementés supplémentaires sur la chaîne dans le cadre de cet arrangement.
« Faire en sorte que le fonds d'investissement ARK soit disponible sur la chaîne est une extension naturelle de notre mission visant à démocratiser l'accès aux innovations disruptives appuyées par la technologie », a déclaré Cathie Wood, fondatrice, PDG et directrice des investissements d'ARK, dans un communiqué.
Pour Carlos Domingo, le PDG de Securitize, le fonds offre un moyen d’obtenir une exposition diversifiée aux entreprises technologiques privées à forte demande. "Si vous ne savez pas si OpenAI ou Anthropic vont gagner la course à l’IA, ici, vous obtenez les deux dans un éventail diversifié", déclare Carlos Domingo à CoinDesk TV.
ARKVX constitue un fonds d'intervalles géré activement, qui investit dans des entreprises privées et cotées en bourse. La tokénisation ne met pas les actions des entreprises sous-jacentes sur la chaîne de blocs ni ne les rend librement négociables ; plutôt, les investisseurs reçoivent une représentation fondée sur la blockchain de leurs intérêts dans le fonds.
"Les actifs sous-jacents resteront toujours privés, mais l'investissement des utilisateurs finaux sera liquide", a déclaré Domingo. Securitize prévoit de fournir une valeur nette des actifs quotidienne et de permettre le commerce des participations au fonds sur les marchés basés sur la technologie blockchain.
Cette initiative fait suite à une vague de gestionnaires d'actifs de Wall Street qui introduisent des produits d'investissement sur les blockchains. Les premières initiatives, notamment les fonds BUIDL de BlackRock et BENJI de Franklin Templeton, se concentraient sur les Traités d'État américains et les produits du marché monétaire. Les entreprises étendent désormais la tokenisation aux actions et aux marchés privés.
Les analystes de Citi ont estimé que les titres tokenisés pourraient atteindre 5,5 milliards de dollars d'ici 2030 dans leur scénario de base.
Le secteur a bénéficié d'un impuls réglementaire la semaine dernière lorsque la Securities and Exchange Commission a annoncé une « exemption en matière d'innovation » de cinq ans qui permet à certaines actions américaines normalisées de faire l'objet de transactions sur des lieux virtuels spécialement conçus, donnant aux entreprises une autre méthode pour expérimenter les titres basés sur la blockchain.
