Apple Inc. a reçu une réévaluation en hausse à l'achat de la part de Rothschild & Co, mardi, les analystes invoquant l'entrée prévue de la société dans le segment des smartphones pliables et un virage stratégique dans son approche relative à l'intelligence artificielle.
La firme a élevé son objectif de prix à 400 $ depuis 260 $, soulignant le prochain lancement de l'iPhone pliable d'Apple, prévu pour septembre. Rothschild & Co prévoit que 14 millions d'unités d'iPhone Ultra seront vendues en 2027, 4 millions d'entre elles étant considérées comme cannibalisant les ventes d'iPhone traditionnels. Le dispositif pliable devrait être proposé au prix de 2 199 $, soit une prime de 83 % par rapport à l'iPhone 17 Pro Max. Les analystes estiment que ce produit pourrait augmenter de 11 % les prix de vente moyens de l'iPhone d'ici juin 2027, soulignant des similitudes avec des produits précédents comme les AirPods et l'Apple Watch, qui ont capté 65 à 75 % de la croissance incrementale des unités dans leurs catégories respectives après leur lancement.
La mise à niveau reflète également l'évolution de la stratégie d'IA d'Apple, décrite comme « Fast Follower 2.0 ». Rothschild & Co note que Apple Intelligence a été jusqu'ici décevant, la société se fondant sur une version personnalisée de Gemini de Google au coût annuel estimé à 1 milliard de dollars. Apple reçoit actuellement 27,5 milliards de dollars par an de Google pour la mise en page des résultats de recherche sur ses appareils. Les analystes ont suggéré que Apple pourrait adopter des modèles d'IA open source, potentiellement en partenariat avec Nvidia, afin de réduire sa dépendance vis-à-vis de Google, malgré une relation historiquement tendue.
Par ailleurs, Wolfe Research a réitéré une position à la hausse sur les actions des semi-conducteurs s'appuyant sur l'intelligence artificielle, en nommant Nvidia Corp. comme sa première choix. L'analyste Chris Caso a souligné des révisions importantes des investissements de capital et des données de la chaîne d'approvisionnement soutenant une croissance soutenue des dépenses. La firme a également signalé les grandes transactions de financement de Nvidia et Broadcom, qui ont permis à des laboratoires d'intelligence artificielle disposant d'un accès limité aux marchés de financement conventionnels de financer des accords de plusieurs milliards de dollars signés au cours des derniers un à deux ans. Marvell Technology Inc. a été mise en relief en raison d'une nouvelle annonce de l'accord avec Google, avec un profil d'options impliquant 120 milliards de dollars de revenus additionnels potentiels d'ici la fin de l'exercice fiscal 2033.
Analog Devices Inc. a bénéficié d'un avancement de la part de Bernstein, passant de Market Perform à Outperform avec un objectif de cours porté à 465 $, contre 430 $. Cet avancement fait suite à des résultats du troisième trimestre meilleurs que prévu, avec un chiffre d'affaires de 4,022 milliards de dollars, en deçà des estimations de 3,922 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 3,45 dollars, dépassant les 3,35 dollars prévus. Les prévisions pour le quatrième trimestre ont également été augmentées, avec un chiffre d'affaires estimé à 4,3 milliards de dollars contre une estimation de 4,085 milliards de dollars, et un bénéfice par action envisagé à 3,86 dollars, contre une prévision de 3,55 dollars. Les marges brutes ont été augmentées à environ 74 %, tandis que les marges opérationnelles ont été estimées à 52 %, soit au-dessus des prévisions.
MongoDB Inc. a conservé sa note d'achat de la part de Goldman Sachs avant la publication de ses résultats du deuxième trimestre fiscal, prévu le 1er septembre. Les analystes prévoient une progression des revenus d'Atlas d'au moins 29 % au cours de ce trimestre, soit au-dessus des prévisions de la société de 26 % et des estimations de Wall Street de 22 %. Le titre a progressé de plus de 40 % au cours du mois dernier, évoluant à environ neuf fois la valeur d'entreprise sur les revenus pour l'exercice 2028, soit une réduction par rapport à des concurents comme Snowflake et Datadog.
Deutsche Bank a abaissé le profil d'achat de SentinelOne Inc. à celui de maintien, en augmentant son objectif de prix à 24 $, contre 17 $. Cette modification fait suite à une hausse de près de 90% des actions depuis le bas atteint en avril. L'institut a souligné que les pairs dans le secteur de la cybersécurité sont cotés à une valorisation premium, soit quatre fois la croissance sur le multiple du free cash flow pour 2027. Le rajustement suit également une nomination de nouveau directeur financier chez Netskope.
