Alphabet a rapporté des revenus nuageux de 24,8 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, une augmentation de 82 % sur un an, alors que son unité Google Cloud continue à s'agrandir rapidement. Même si la croissance en tête d'affiche souligne la dynamique de l'unité, un développement moins médiatisé peut se révéler plus important : des revenus de TPUs pour la première fois.
Les TPUs, des accélérateurs AI personnalisés développés en interne, avaient été utilisés exclusivement à l'intérieur de l'infrastructure d'Alphabet ou loués à des clients via Google Cloud. Dans le dernier trimestre, cependant, certaines unités ont été vendues à des opérateurs de centres de données externes, marquant ainsi l'entrée formelle de la société dans la fabrication de puces et la monétisation. Les détails financiers du flux de revenus TPU n'ont pas été divulgués, mais les ventes ont été incluses dans le segment nuage plus large.
Cette décision reflète un glissement d'échelle plus large, alors que les principaux acteurs technologiques conçoivent de plus en plus leurs propres processeurs AI pour réduire leur dépendance vis-à-vis des fournisseurs tiers comme Nvidia. Alphabet rejoint des pairs comme Microsoft et Amazon dans l'intégration verticale de la production de puces pour soutenir les charges de travail AI. Les prévisions de l'industrie suggèrent une croissance substantielle à l'horizon : Technavio projette que le marché mondial des puces AI s'élargira à un rythme annuel composé de plus de 24 % jusqu'en 2030, tandis que Global Market Insights estime que les ventes annuelles pourraient atteindre 1,1 milliard de dollars en 2035.
La position d'Alphabet dans l'infrastructure AI est renforcée par son backlog nuage, qui est passé à 514 milliards de dollars à la fin juin, en passant de 50 milliards de dollars au trimestre précédent. Malgré cette croissance, les activités de recherche et publicité de base de la société continuent à dominer les revenus et le résultat d'exploitation. Les ventes de TPUs restent une petite fraction des revenus totaux de Google Cloud, avec une offre limitée par la demande interne et les allocations externes limitées.
La monétisation des TPUs signale un changement stratégique pour Alphabet, aligné avec des paris à long terme sur l'infrastructure AI. Même si l'impact financier est actuellement marginal, le mouvement positionne la société pour capter une part du marché en expansion des puces AI alors que la demande pour des matériel spécialisé accéléré se décline en flèche.
