UBS AG dijo que las propuestas del Comité Económico del Parlamento suizo para endurecer las normas de capital de los bancos elevarían sus necesidades de capital de categoría 1 en 13.000 millones de dólares, principalmente debido a los requisitos más estrictos para las exposiciones de las entidades filiales extranjeras.
Los cálculos internos del banco indican que las nuevas normas exigirán cubrir un 50 % con capital de Tier 1 (CET1) en las filiales extranjeras y hasta un 50 % con instrumentos de Tier 1 adicional (AT1). En la actualidad, la normativa obliga a cubrir un 45 % con CET1 y un 15 % con AT1, lo que genera un importante aumento de la carga.
Estos costes propuestos se suman a los aumentos de capital divulgados previamente. UBS estima que ya debe contar con 2.000 millones de dólares en capital CET1 en virtud de los cambios en la ordenanza federal anunciados a principios de este año. El banco también conserva 15.000 millones de dólares en capital CET1 asignado en virtud de los mandatos posteriores a la compra de Credit Suisse. Una vez combinados con las recomendaciones de WAK-S, el requisito total de capital de nivel 1 incremental desde la adquisición de Credit Suisse alcanza aproximadamente 30.000 millones de dólares.
La Asociación de Bancos suizos criticó las propuestas por considerarlas desproporcionadas, aseguró que sus pares internacionales operan bajo normas menos estrictas. La consejera federal Karin Keller-Sutter compartió estas preocupaciones, señalando que las autoridades consideran que el plan es jurídicamente incierto e impracticable, y que los bonos AT1 siguen siendo instrumentos de deuda, independientemente de su tratamiento regulatorio.
UBS hizo hincapié en que cualquier ajuste regulatorio debe ser coordinado a nivel internacional, proporcional y enfocado en abordar las causas fundamentales de la crisis de Credit Suisse. Además, el banco solicitó que los instrumentos AT1 se alineen más estrechamente con los estándares globales para mejorar la absorción de pérdidas durante momentos de tensión.
Los legisladores suizos podrían debatir el proyecto de legislación ya en septiembre, y se espera que la cámara baja siga su ejemplo. Las acciones de UBS subieron inicialmente con la propuesta de compromiso, tocando brevemente un máximo de 16 años de 44,86 francos antes de recomponerse y subir hasta 43,35 francos, con un descenso del 0,9% durante la jornada. En lo que va de año, la acción sigue subiendo un 18% desde los 36,96 francos al finalizar el año 2024, aunque ha retrocedido desde un mínimo de marzo de 28,25 francos.
