Las acciones globales retrocedieron el lunes cuando los rendimientos del Tesoro estadounidense registraron un descenso y las acciones tecnológicas retrocedieron, mientras que las tensiones geopolíticas y las amenazas comerciales añadieron presión a los activos de riesgo. El S&P 500 terminó ligeramente por debajo, con el Nasdaq, con un fuerte peso tecnológico, disminuyendo un 0,8 % mientras que ocho de los 11 sectores del S&P 500 registraron avances, liderados por los sectores financieros y de servicios públicos.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron en toda la curva, con el rendimiento a 30 años cayendo 5 puntos básicos a 5,195%, el rendimiento a 10 años moderándose hasta 4,66% y el rendimiento a 5 años en 4,367%. El aplazamiento de la curva de rendimientos reflejó las expectativas del mercado ante el discurso principal del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio anual Jackson Hole del Banco de Kansas City el viernes. Las declaraciones de Warsh están siendo monitorizadas de cerca en busca de señales sobre la política de tipos de interés en medio de una inflación persistente por encima del objetivo del 2% de la Fed.
El dólar estadounidense se apreció un 0,2%, su mejor desempeño en dos semanas, mientras que el dólar canadiense se debilitó un 0,65% frente al billete verde, tras la amenaza del presidente Donald Trump de imponer tarifas del 50 % sobre todos los automóviles, camiones y piezas de automóviles canadienses a partir del 1 de enero de 2027, si no se alcanza un acuerdo comercial. El primer ministro canadiense, Mark Carney, respondió con planes de aplicar aranceles retaliatorios "de dólar a dólar" sobre el acero norteamericano, los productos electrónicos y otras importaciones a partir del 8 de septiembre, lo que aumenta las tensiones comerciales entre ambas naciones.
Las acciones tecnológicas lideraron la caída del índice S&P 500, con un descenso del sector del 1,6%, mientras que Nvidia cayó un 3% pese a los avances del mercado en general en finanzas y productos básicos de gran consumo. Nombrecitos tecnológicos individuales como Seagate, SanDisk y Micron disminuyeron aproximadamente un 6% cada uno. Por el contrario, Expedia subió un 5,5%, Visa ganó un 3% y Walmart aumentó un 2,7%. La planificada venta pública de acciones de inteligencia artificial de Alibaba, valuada en 10,2 mil millones de dólares con un descuento pronunciado, también pesó en el ánimo.
Los precios del petróleo descendieron un 2,5%, con el crudo WTI en descenso un 2,99% hasta los 82,47 dólares el barril, y el crudo Brent cayendo un 2,76% hasta los 88,04 dólares, lo que marcó la segunda caída en 14 sesiones. Los futuros del oro subieron un 1% hasta los 4.671,94 dólares la onza, acercándose a su nivel más alto desde mediados de mayo. El bitcoin se mantuvo por encima de los 78.000 dólares y se aproximó a los 80.000 dólares, amplificando una repunta que ha elevado la criptomoneda un 25% en poco más de una semana.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, enfrentó un examen minucioso por sus intervenciones sorprendentes en los mercados de bonos y de divisas, incluidos planes para ampliar la compra de bonos a largo plazo y el uso potencial de los fondos de la Cuenta General del Tesoro para adquirir valores con vencimiento más largo, una estrategia conocida como el “Tesoro Twist” y que tiene como objetivo reducir los rendimientos para estimular el crecimiento económico. Bessent también detalló nuevas sanciones contra el Irán durante una conferencia de prensa en Washington, D.C., intensificando las presiones geopolíticas. La subasta de bonos a 2 años por 69.000 millones de dólares del Tesoro finalizó sin interrupciones, aunque los participantes del mercado vigilaban el actual panorama de políticas en busca de nuevos indicadores.
