Una selección del universo de acciones estadounidenses ha identificado siete títulos que cumplen con los criterios de los inversores a largo plazo que buscan una baja volatilidad e ingresos confiables. El proceso de selección aplicó filtros para cadenas de dividendos de al menos 17 años, una rentabilidad por acción superior al 15%, un beta inferior a 1,0, una deuda respecto al capital propio inferior al 80% y un crecimiento de las ventas en cinco años superior al 5%.
La cartera resultante tiene una beta media ponderada de aproximadamente 0,35, aproximadamente un tercio de la volatilidad del S&P 500. Todas las siete acciones presentan un rendimiento sobre el capital invertido superior al 12%, con unos tipos de rendimiento de dividendos que oscilan en torno al 2,5% para todos los nombres que repartan ingresos. Las relaciones deuda-acción están por debajo del 30% para todas salvo Cigna, que se sitúa en el 74,3%.
Allstate Corp lidera la lista con una racha de dividendos de 34 años y un beta de 0,16. La aseguradora cotiza a 260,19 dólares con una capitalización de mercado de 65,8 mil millones de dólares, un rendimiento sobre patrimonio neto del 49,1% y una ratio precio-ganancias de 5,2 veces. Se ha informado un crecimiento anual de ingresos del 10,1% durante el último cinco años, y se estima un potencial de valor justo del 6,3%.
Las principales empresas energéticas Exxon Mobil y Chevron también cumplen los requisitos, cada una de ellas con 56 años consecutivos de dividendos constantes. Las acciones de Exxon Mobil se cotizan a 164,05 USD con un rendimiento del dividendo del 2,5% y un rendimiento del capital de 12,6%, mientras que las acciones de Chevron se encuentran a 203,09 USD con un rendimiento del 3,5% y un rendimiento del capital de 12,2%. Chevron muestra un potencial de revalorización del 11,8%, en comparación con el 1,8% de Exxon Mobil.
Progressive Corp, el quinto nombre, registra un rendimiento del capital invertido del 29% y una tasa de crecimiento anual compuesta de ingresos durante cinco años del 15,5%. Las acciones de esta aseguradora se cotizan a 223,92 dólares, con una ratio P/E a corto plazo de 11,2 veces y una beta de 0,26. Dieciséis analistas han revisado al alza los beneficios.
Newmont Corp, la minera de oro, cotiza a 131,84 dólares con una tendencia continua de dividendos desde hace 56 años y un rendimiento del capital invertido del 23,2%. La beta de las acciones es del 0,50, y según los cálculos, el potencial de aumento del valor justo de los títulos es del 11,4%. La puntuación Piotroski de la compañía es de 9, y sus acciones se cotizan con un precio del oro de 4.643 dólares, un aumento del 85% respecto al año pasado.
Microsoft es el único nombre de la lista con una beta superior a 1,0 (1,10). Las acciones del gigante tecnológico se cotizan a 487,31 dólares con una capitalización de mercado de 3,62 billones de dólares, un retorno del capital invertido del 25,1 % y un P/E de 27,2 veces. Diecisiete analistas han revisado al alza las ganancias, y se estima que el potencial de valor justo es del 11,3 %.
Cigna Group cierra la lista con una racha de dividendos de 45 años y un rendimiento del patrimonio neto del 15,5 %. Las acciones cotizan a 280,45 dólares, con un P/E futuro de 11,5 y una relación deuda/patrimonio neto del 74,3 %. Quince analistas han revisado las ganancias a la baja, pero se estima que el margen de valor justo es del 55,8 %, el más alto entre los siete nombres.
