Las acciones de Madison Air Solutions Corp. aumentaron un 10 % el martes después de que la compañía obtuviera 2.25000 millones de dólares en una colocación privada para financiar parcialmente su adquisición de ebm-papst, por 5.000 millones de dólares.
La empresa aceptó vender 90,108,130 acciones ordinarias de clase A a un precio de 24,97 dólares por acción a inversores acreditados, con los ingresos destinados a la parte del capital necesaria para completar el acuerdo. Madison Solutions LLC, una filial del presidente Larry Gies, se comprometió a comprar 320 millones de dólares en acciones, mientras que Gies mismo acordó adquirir 300 millones de dólares. Goldman Sachs y Barclays actuaron como agentes de colocación.
Se prevé que la transacción se cierre alrededor del 1 de septiembre, sujetándose a las condiciones habituales. Madison Air espera que la adquisición se cierre para finales de año, a la espera de las aprobaciones regulatorias.
El financiamiento para la compra de 5 mil millones de dólares combinará la obtención de 2,25 mil millones de dólares en capital propio con aproximadamente 2,8 mil millones de dólares en deuda y efectivo. Se prevé un apalancamiento neto pro forma de 3,7 veces en el cierre, excluyendo sinergias, con un objetivo de inferior a 2,5 veces dentro de dos años después del cierre.
Las acciones adquiridas por Gies y Madison Solutions están restringidas a la transferencia durante un año después de la finalización de la colocación. Madison Air reiteró que se espera que la operación sea accretiva para el beneficio por acción en el primer año después del cierre.
Esta adquisición marca la expansión de Madison Air en equipos industriales, complementando su negocio de servicios de aviación.
