Scotiabank elevó su objetivo de precio para Okta Inc. a 190 dólares, desde 165 dólares, el miércoles, manteniendo una calificación de "sobrepeso" en el sector, ya que la firma de gestión de identidad se beneficia del impulso en los acuerdos de seguridad para agentes de inteligencia artificial.
La revisión al alza se produce tras un aumento del 20% de las acciones de Okta después del cierre de operaciones, que ha ascendido un 85% en los últimos seis meses. Scotiabank ahora valora la empresa en aproximadamente 28 veces su EBITDA estimado para 2027, lo que refleja confianza en su trayectoria de crecimiento.
Los resultados del segundo trimestre fiscal de 2027 de Okta mostraron un crecimiento de los ingresos del 11% interanual, superando la estimación de consenso del 9%. Los compromisos de rendimiento restantes actuales (cRPO) alcanzaron los 2,59 mil millones de dólares, un 14% más que el año anterior y por encima de las expectativas de 2,51 mil millones de dólares. El valor anual de los contratos nuevos aumentó más del 50%, mientras que el margen de utilidad bruta se mantuvo estable en el 77%.
La compañía destacó docenas de transacciones relacionadas con los agentes de IA en el trimestre, incluidas varias que superaron los 1 millones de dólares. Un CISO del sector energético aumentó los gastos de Okta en 1,5 millones de dólares después de adoptar la plataforma para la seguridad de los agentes de IA. La dirección reiteró su filosofía de orientación, señalando que se espera que el crecimiento del cRPO aumente en un tercer trimestre consecutivo en el periodo fiscal tercero.
La subida de Scotiabank se alinea con un cambio más amplio entre los analistas. TD Cowen elevó su objetivo a 175 dólares con una calificación de «mantener», BofA Securities aumentó su objetivo a 170 dólares y mejoró su calificación de Okta a «neutro» desde «subpoder», y Guggenheim fijó un objetivo de 188 dólares con una calificación de «comprar». BMO Capital y Stifel también elevaron sus objetivos a 187 y 180 dólares, respectivamente.
La capitalización de mercado de Okta se sitúa en 23,4 mil millones de dólares. La empresa ha citado los esfuerzos en curso de modernización de la infraestructura de identidad en 2026, incluidos proyectos con una empresa de servicios financieros de gran tamaño y un minorista con un volumen de 20.000 millones de dólares, como una prueba más de la demanda de su plataforma.
