La división de gestión de patrimonio de Rothschild & Co en Suiza comunicó entradas netas récord de nuevos fondos en el primer semestre de 2026, lo que le permite proyectar superar los CHF 200.000 millones en activos bajo gestión en los próximos tres a cinco años. Este crecimiento es resultado de años de inversión en adquisiciones locales y en la capacidad de asesoramiento al cliente, que han compensado los efectos adversos del franco suizo fuerte y un entorno de tipos de interés desafiante.
Las entradas netas de nuevos fondos en Suiza se dispararon, impulsadas por la demanda de planificación sucesoria, asesoramiento en herencias y productos hipotecarios. El modelo de atención al cliente de la división, que limita a cada asesor a menos de 30 clientes, ha ganado tracción en un contexto de mayor incertidumbre económica, según Laurent Gagnebin, consejero delegado de Rothschild & Co Bank Schweiz. Además, su enfoque de inversión a largo plazo ha atraído a clientes internacionales en busca de estabilidad.
La expansión internacional forma parte de la estrategia global, aunque la rentabilidad en nuevos mercados como Dubái, Alemania, España e Israel sigue bajo presión. En Dubái, la adquisición del negocio de LLB amplió el equipo local de cinco a más de 25 empleados, y ya se están materializando las transferencias de activos de los clientes. En Alemania, la compra de Marcard, Stein & Co AG aguarda la aprobación final de BaFin, con una integración prevista de al menos 18 meses. Mientras, en España e Israel se registra un crecimiento orgánico.
El desempeño de la unidad suiza refleja el impacto combinado de las adquisiciones realizadas en 2021 de Banque Pâris Bertrand y Tenalis, especializada en planificación patrimonial y sucesoria. Estas operaciones ya están plenamente integradas y han contribuido a que la división mantenga un rendimiento de inversión por encima de la media y una alta retención de clientes. Gagnebin subrayó el enfoque selectivo de futuras adquisiciones en Suiza, priorizando la alineación cultural y operativa sobre el crecimiento a gran escala.
Los activos bajo gestión en la división de Wealth & Asset Management ascendían a unos €150.000 millones a mediados de 2026. La meta es incrementarlos a más de €200.000 millones en un plazo de cinco a siete años, en línea con la estrategia global de Rothschild & Co de equilibrar unos ingresos volátiles en Global Advisory con un crecimiento más estable en gestión de patrimonio. La franquicia suiza actúa como plataforma bancaria principal para las operaciones globales de gestión de patrimonio del grupo, aunque las diferencias cambiarias afectan a la rentabilidad debido a los costes denominados en francos y los ingresos en dólares o euros.
