Raymond James aumentó su objetivo de precio para Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) a 352 dólares desde 330 dólares el martes, manteniendo una calificación de Compra fuerte ya que el segmento de procesadores centrales (CPU) de la empresa está ganando terreno.
El nuevo objetivo se basa en un múltiplo de 22 veces aplicado a las estimaciones de ganancias para el año calendario de 2028, lo que refleja las expectativas de que los ingresos por CPU se amplíen de aproximadamente un 3% del total de ventas a alrededor del 5% para ese año. Las acciones de Nvidia han ganado un 12% desde principios de año, cotizando con un ratio precio-ganancias GAAP para el año calendario de 2027 inferior a 15 veces, en comparación con el múltiplo de 18,6 veces del índice S&P 500.
Raymond James destacó que, si bien las CPU no son un nuevo foco para Nvidia, la empresa ha aumentado su visibilidad en el segmento, particularmente a través de casos de uso agentes. La empresa estima que Nvidia podría convertirse en el líder mundial en ingresos de CPU en pocos años, posicionando el crecimiento de las CPU como el componente de mayor crecimiento en su modelo financiero hasta el año fiscal 2029.
Otros analistas mantuvieron una postura bullífera sobre Nvidia. KeyBanc mantuvo una calificación de sobrepeso con un objetivo de precio de 330 dólares, al señalar que los envíos en aumento de la GPU Rubin R200 podrían generar ingresos incrementales en el próximo trimestre fiscal. Cantor Fitzgerald reiteró una calificación de sobrepeso y un objetivo de 350 dólares, nombrando a Nvidia como una de las mejores opciones en medio de la esperada demanda del sector de la inteligencia artificial. Rosenblatt Securities mantuvo una calificación de compra con un objetivo de 325 dólares, pronosticando que el próximo informe de resultados de Nvidia superará las estimaciones de consenso.
El ratio P/E de Nvidia para los próximos doce meses durante los últimos cinco años ha sido de 35 veces, muy superior a su actual valoración, que la empresa atribuye al crecimiento acelerado en los segmentos relacionados con los procesadores y la IA.
