Piper Sandler ha mantenido su calificación de sobrepeso sobre BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN) con un objetivo de precio de 88 dólares, tras reuniones virtuales con la dirección de la compañía a lo largo de la semana.
La reiteración de la firma se produce en medio de debates sobre la trayectoria de ingresos de BioMarin, los avances del pipeline y la posición competitiva en el ámbito de los tratamientos de enfermedades raras. El múltiplo de valoración de Piper Sandler para BioMarin es aproximadamente 10 veces el consenso y los ingresos por acción no GAAP estimados por la firma para el año fiscal 2027.
Las acciones de BioMarin cerraron a 65,61 dólares el 25 de agosto, un 0,77 % o 0,51 dólares por debajo, después de haber cotizado a 65,83 dólares a comienzos de la sesión. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 12,7 mil millones de dólares.
La visión del analista se basa en la cartera de productos de BioMarin, que incluye Voxzogo para la achondroplasia y Galafold para la enfermedad de Fabry, así como en su infraestructura comercial global. Piper Sandler destacó que las restricciones de suministro que afectan a los tratamientos de la enfermedad de Pompe de Sanofi podrían crear una oportunidad de migración a corto plazo para el medicamento PomOp de BioMarin para la enfermedad de Pompe, aunque la duración y el impacto económico permanecen inciertos.
La ampliación de la cartera de BioMarin incluye la adquisición de Alesta Therapeutics por 275 millones de dólares en efectivo, con pagos adicionales por hitos y a nivel regulatorios de hasta 215 millones de dólares. Esta operación incluye ALE1, el activo líder de Alesta, que está dirigido a la hipofosfatasa, un trastorno óseo genético poco común. La compañía también está priorizando el tratamiento experimental en desarrollo BMN 820.
Otros analistas han ajustado sus objetivos de precio para BioMarin. Canaccord Genuity ha aumentado su objetivo a 114 dólares desde 111 dólares, mientras que H.C. Wainwright ha reducido su objetivo a 59 dólares. BMO Capital ha mantenido su objetivo en 98 dólares. Además, durante las reuniones se discutieron las previsiones de ingresos y ganancias de BioMarin para los ejercicios fiscales 2026 y 2027, con ajustes en cuanto a los ingresos totales, los ingresos de Voxzogo y las estimaciones diluidas de utilidad por acción no GAAP para el ejercicio fiscal 2026.
