Northland Capital Markets elevó el rating de Semtech Corp. a «Outperform» desde «Market Perform» el miércoles, al citar un acelerado crecimiento de los centros de datos y una ampliación de los márgenes.
La firma elevó su objetivo de precio para Semtech a 182 dólares desde su objetivo anterior, lo que representa un alza de aproximadamente un 29% en comparación con el último cierre de la acción en 140,80 dólares. Se espera que los ingresos del centro de datos de Semtech aumenten al 44% de los ingresos totales para fines de 2027, desde aproximadamente el 30% actual, indicó Northland. La actualización sigue los resultados del trimestre de julio de la empresa, que superaron las estimaciones de ingresos y ganancias por acción no GAAP en un 4,2% y $0,10, respectivamente.
Las acciones de Semtech han ganado un 142% durante el último año y un 56% en los últimos seis meses, gracias a la fuerte demanda de sus soluciones de conectividad en medio del despliegue de infraestructuras de IA. El margen bruto de la compañía se ha ampliado hasta el rango del 60%, impulsado por los ingresos de los centros de datos y de LoRa con mayor margen y por la venta de su negocio de módulos celulares.
El pronóstico de Northland se alinea con la cobertura optimista de otros analistas. BMO Capital mantuvo una calificación de Outperform, destacando la transición de Semtech a ser un jugador completo en los módulos ópticos. Stifel, Benchmark y Needham también mantuvieron calificaciones de Compra en las acciones, con Needham citando el crecimiento en los centros de datos y las plataformas LoRa. UBS y Stifel tienen objetivos de precio de 230 y 188 dólares, respectivamente.
Para el trimestre de octubre, el punto medio de la orientación de Semtech para los ingresos y el EPS no GAAP superó las estimaciones anteriores en un 13,6% y en 0,32 dólares, lo que reforzó las expectativas de un crecimiento sostenido en la demanda de conectividad.
