La Metals Royalty Company Inc. (NASDAQ: TMCR) ha logrado un paquete de financiación de $165 millones para financiar la adquisición de una participación adicional del 1,0% en el proyecto de hierro Mesabi Metallics en Nashwauk, Minnesota, junto con la refinanciación de su préstamo senior de término existente y el apoyo a fines corporativos generales.
El financiamiento, que se espera que se cierre el 24 de agosto de 2026, consta de dos componentes. El primero es una oferta de notas convertibles senior garantizadas de $140 millones, estructuradas como obligaciones de segunda hipoteca con una madurez de cinco años. Las notas tienen un cupón escalonado: 6,00% en efectivo y 2,00% de pago en especie en el primer año, 7,00% en efectivo y 1,00% de pago en especie en el segundo año, y 8,00% en efectivo anualmente después. El precio de conversión inicial se establece en aproximadamente $8,66 por acción, un 37,5% por encima del precio de referencia de $6,30 por acción.
El segundo componente es una línea de préstamo de $25 millones de préstamo de término senior garantizado, que se clasifica como deuda de primera hipoteca por delante de las notas. El préstamo tiene una tasa de interés de Term SOFR más 4,00% por año y madura en 24 meses, con una opción de extensión de 12 meses. El prestamista recibirá 500.000 opciones de compra de acciones comunes a la fecha de cierre, ejercibles a un 37,5% por encima del precio de referencia durante un plazo de cinco años.
El paquete de financiación se estructura como colocaciones privadas exentas de registro bajo la Ley de Títulos y Valores de 1933. Concomitantemente, la Metals Royalty Company modificó su acuerdo de compra con Ironclad Royalties LLC para aumentar la consideración en acciones para la adquisición de la participación de royalties a $27,5 millones, reduciendo el componente en efectivo en consecuencia.
