Los inversores que poseen fondos mutuos tradicionales gestionados activamente adquiridos en la década de 1990 probablemente están pagando tasas de gastos un orden de magnitud más altas que las cobradas por los fondos cotizados comparables de la actualidad.
Muchos fondos mutuos minoristas de aquella época cobran tasas anuales en el rango del 1% al 2%, según un análisis reciente. Por el contrario, los ETF de índices de mercado amplio ofrecen ahora una exposición similar a fracciones de esos costes.
El ETF del Mercado Amplio de EE. UU. de Schwab (SCHB) actualmente tiene una tasa de gastos del 0,03%. El ETF iShares Core MSCI Total International Stock (IXUS) cobra un 0,07%, mientras que el ETF Fidelity High Dividend (FDVV) tiene la tasa de comisión más alta entre los tres, del 0,15%.
"Es cierto que muchos fondos comunes de inversión vintage cobran aproximadamente diez veces más que un ETF moderno", señaló el informe, haciendo referencia a la diferencia documentada entre los fondos minoristas gestionados activamente de finales de la década de 1990 y los ETF de bajo costo de la actualidad.
Antes de realizar un cambio, los inversionistas de las cuentas sujetas a impuestos deben tener en cuenta las consecuencias fiscales. La venta de un fondo de inversión detenido durante casi tres décadas puede provocar ganancias de capital significativas, lo que podría generar una factura tributaria lo suficientemente alta como para anular años de futuros ahorros en comisiones.
El análisis sugiere que un núcleo de tres fondos podría reemplazar una cartera heredada, manteniendo la diversificación entre las acciones nacionales, los mercados internacionales y la generación de ingresos.
IXUS registró recientemente un aumento del 24 % en un año, superando los rendimientos del mercado estadounidense. FDVV combina posiciones orientadas al crecimiento, como NVIDIA, con productos tradicionales que pagan dividendo, como Coca-Cola, para proporcionar tanto un aumento del capital como ingresos trimestrales.
Se recomienda a los inversores que quieren calcular el diferencial exacto de las tarifas por sus participaciones actuales que revisen directamente el prospecto de su fondo.
