JPMorgan aumentó su objetivo de precio para Nvidia Corp. a 320 dólares, desde 280 dólares, al citar la demanda sostenida de sus chips de IA Blackwell y el lanzamiento acelerado de su plataforma Vera Rubin. La firma mantuvo una calificación por encima de la media de la acción, que ahora considera undervalued, pese a una relación precio-ganancias al alza del 32,32 y una relación PEG del 0,29.
BofA Securities reiteró una calificación de comprar para Nvidia con un objetivo de precio de 350 $, alineándose con el optimismo general en torno al crecimiento de la infraestructura de IA de la compañía. Nvidia informó de ingresos por 96,2 $ millones durante el segundo trimestre fiscal, más del doble que el año anterior, mientras que los beneficios ajustados por acción alcanzaron los 2,22 $, superando las previsiones de Wall Street de 2,08 $.
Los analistas de BofA proyectaban que los ingresos por acción de Nvidia subirían a 15,72 dólares en el ejercicio fiscal 2028 y a 23,17 dólares en el ejercicio fiscal 2029, con estimaciones del calendario 2030 ya revisadas al alza para superar los 31 dólares, frente a los 25 anteriores. Se espera que la compresión del margen bruto se estabilice para el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2027 antes de recuperarse en el ejercicio fiscal 2028.
La demanda de los chips Blackwell Ultra de Nvidia ha propiciado un crecimiento acelerado en el segmento de centros de datos, apoyado por el aumento de los ingresos de ACIE procedentes de clientes gubernamentales, especializados en inteligencia artificial y corporativos. Los envíos de la plataforma Vera Rubin comenzaron este mes, con pedidos garantizados de los principales hyperscalers, proveedores de nubes de inteligencia artificial y fabricantes de sistemas OEM. Nvidia ha descrito el lanzamiento de Vera Rubin como la introducción de su producto más rápida hasta la fecha.
La compañía también amplió su arquitectura de financiación para infraestructuras, incluyendo la garantía PORTS-Pike que respalda la construcción del centro de datos de OpenAI en Ohio. Además, Nvidia estableció una plataforma de financiación de capital privado de 500.000 millones de dólares en asociación con Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs y KKR. Se ha acordado un reparto de ingresos del 50%/50% con ciertos proveedores de nubes emergentes.
