La compañía H.B. Fuller Co. anunció el lunes que no seguiría adelante con la oferta de Ancora Holdings Group para adquirir su negocio de Soluciones de Adhesivos de Construcción por hasta $1.2 mil millones, argumentando que la oferta infravaloraba materialmente la unidad y carecía de información clave para evaluar la propuesta.
La junta directiva de la fabricante de adhesivos rechazó la oferta, que Ancora había presentado inicialmente al CEO y presidente de H.B. Fuller en julio y luego formalizó en una carta enviada a principios de este mes. En un comunicado, H.B. Fuller dijo que la oferta materialmente infravaloraba la unidad, no contaba con su potencial de crecimiento y pasaba por alto su importancia estratégica para las operaciones de adhesivos de la empresa en su conjunto. La junta también destacó que la propuesta carecía de detalles clave necesarios para evaluar sus méritos.
Ancora argumentó que una transacción de carácter permitiría a H.B. Fuller reducir su deuda y enfocarse en la integración de Advanced Medical Solutions Group Plc, que adquirió a principios de este año. La firma sostuvo que abandonar la negocio de adhesivos de construcción de baja margen en un mercado fragmentado abordaría lo que describió como una 'crisis de endeudamiento' en H.B. Fuller. Ancora afirmó que podría autofinanciar el acuerdo y aumentar rápidamente su oferta, afirmando que cualquier evaluación razonable de su propuesta confirmaría su capacidad financiera.
Las acciones de H.B. Fuller permanecieron sin cambios en el mercado previo a la apertura del lunes, después de una caída del 0,78% a $58,70 en la sesión anterior. La empresa no proporcionó detalles adicionales sobre sus planes de integración para Advanced Medical Solutions ni sobre su estrategia a largo plazo para la unidad de adhesivos en su rechazo a la oferta de Ancora.
