DA Davidson redujo su objetivo de precio para The Marzetti Company a 130 dólares desde 168 dólares, citando preocupaciones por la estrategia de crecimiento de la empresa.
La calificación Neutral se mantuvo ya que los analistas observaron la sólida ejecución de los márgenes de Marzetti y el sólido rendimiento del segmento de servicios alimentarios. El nuevo objetivo se basa en 11 veces el EBITDA previsto para 2027. Las acciones de Marzetti, que cotizan con el símbolo MZTI en el NASDAQ, registraron un descenso del 28% en los últimos seis meses, según los datos de InvestingPro.
Los beneficios ajustados por acción del cuarto trimestre fueron de 1,46 dólares, superando la estimación de Wall Street de 1,40 dólares, aunque los ingresos se situaron en 465,0 millones de dólares, por debajo de los 479,0 millones previstos. Las ventas netas reportadas decrecieron un 2,2% interanual. Los márgenes brutos se ampliaron en 220 puntos básicos durante el trimestre, reflejo de la eficiencia operativa.
La gestión se orienta a un crecimiento de uno a dos dígitos en ventas y en el beneficio operativo ajustado para el año fiscal 2027. Sin embargo, se prevé que el beneficio operativo ajustado disminuya aproximadamente un 15% en el primer trimestre, debido a la presión relacionada con Cyclospora. DA Davidson también destacó la dependencia de Marzetti en las adquisiciones y los precios para el crecimiento, al tiempo que reconoció el sólido potencial a largo plazo de la marca Bachan, que se espera que contribuya con más de 100 millones de dólares en ingresos en el año fiscal 2027.
Las acciones se cotizaban a 114,95 dólares en el momento del informe, después de niveles anteriores de 115,76 y 116,00 dólares.
