La Australian Finance Group (AFG) informó un aumento del 39% en la utilidad neto después de impuestos en comparación con el año anterior, hasta los $49 millones, para el ejercicio fiscal 2026, impulsado por los ingresos diversificados y la reducida volatilidad en sus flujos de ingresos.
El EBITDA del grupo aumentó un 32% hasta los $74,4 millones, mientras que el retorno sobre la inversión subyacente subió cuatro puntos porcentuales hasta un 23%. La relación costos/ingresos mejoró cuatro puntos hasta el 55%, acercándose a la meta de sub-50% de la empresa. El beneficio bruto alcanzó los $159 millones, un aumento del 12% en comparación con el año anterior, con un flujo de efectivo operativo que aumentó un 42% hasta los $51 millones y una tasa de conversión de efectivo del 94%.
El modelo de ingresos diversificados de la empresa ahora apoya el 90% de los beneficios a través de fuentes recurrentes como las comisiones de seguimiento, los servicios de suscripción y las actividades del libro de préstamos, un aumento desde el 10% que se derivaba de las comisiones de comisiones de vivienda al alza. Los ingresos por servicios de suscripción de los corredores aumentaron un 13% hasta los $24 millones, mientras que el beneficio bruto por corredor aumentó un 12% hasta los $43,000.
El segmento de manufactura de AFG registró un aumento del 52% en el beneficio bruto hasta los $45 millones, con un EBITDA que más que duplicó hasta los $33 millones y un retorno sobre la inversión del 30%. La actividad de distribución registró un aumento del 2% en el beneficio bruto hasta los $115 millones, manteniendo un retorno sobre la inversión subyacente del 40%. El libro de AFG Securities se expandió un 30% hasta los $7,1 mil millones, superando la aspiración de la empresa de 120 puntos básicos para la tasa de interés neta, que alcanzó los 125 puntos básicos al final del ejercicio.
La tasa de interés neta se expandió nueve puntos básicos hasta los 125 puntos básicos, con una tasa de salida de 128 puntos básicos, superando la meta a través del ciclo. Las emisiones a plazo totalizaron un récord de $2,2 mil millones, mientras que las inversiones en capital para el crecimiento ascendieron a $21 millones, asignados a AFG Securities, tecnología y inversiones en corredores.
La empresa declaró un dividendo final de 4,8 centavos por acción, manteniendo una relación de pago de dividendo del 60% de la utilidad neta ajustada, dentro de la gama de meta de 50-70%. Las devoluciones a los accionistas incluyeron $30 millones en dividendos y un programa de recompra de acciones de $15 millones, con $3 millones de acciones recompradas hasta la fecha. AFG contaba con $63 millones en efectivo no restringido y reportó un activo de libro de seguimiento de $84 millones.
La calidad del crédito se mantuvo estable, con arreglos a 1,7% incluyendo cuentas de dificultades, y pérdidas a lo largo de la vida menores a 1 punto básico en $19 mil millones de préstamos liquidados desde 2007. Las provisiones de pérdidas esperadas de crédito ascendieron a $4,6 millones, con el 95% del libro de préstamos sin indicadores de crédito adversos.
Los volúmenes de liquidación de préstamos crecieron en todos los segmentos, con los volúmenes de liquidación de préstamos residenciales que aumentaron un 18% hasta los $75 mil millones, los volúmenes de liquidación de préstamos de activos que aumentaron un 19% hasta los $4,3 mil millones y los volúmenes de préstamos comerciales que aumentaron un 24% hasta los $6,3 mil millones. El libro de préstamos residenciales de seguimiento alcanzó los $232 mil millones, marcando 22 años consecutivos de crecimiento.
La red de corredores de AFG conecta a más de 4,300 corredores con 80 prestamistas, representando uno de cada nueve préstamos residenciales en Australia y el 81% de los préstamos residenciales nuevos, un aumento desde el 50% en el ejercicio 2016. Los suscriptores de BrokerEngine crecieron un 19% hasta los 4,400, con el 59% de los corredores que escriben múltiples productos. La empresa ha invertido en seis grupos de corredores, acercándose a la meta de 35 en el ejercicio 2029.
La participación de mercado de AFG Securities alcanzó un récord del 5,3% de los volúmenes de liquidación de préstamos residenciales en FY26, mientras que la participación de mercado de préstamos no bancarios se elevó al 13%, por encima de la media a largo plazo de 11%. El crecimiento de los grupos de corredores superó al mercado en general en 2,5 veces, aunque el comercio post-presupuesto vio una disminución del 16% en los volúmenes de liquidación de préstamos residenciales en mayo temprano.
