Wells Fargo erhöhte sein Kursziel für ONEOK Inc auf 106 US-Dollar von 98 US-Dollar und verweist auf höher prognostizierte kurzfristige EBITDA-Zahlen und erwartete Synergien durch die Übernahme von Brazos Midstream für 4,4 Milliarden US-Dollar, die weiterhin auf eine Fertigstellung im zweiten Halbjahr 2026 zusteuert.
Das Unternehmen erhöhte seine EBITDA-Prognose für ONEOK auf 9,2 Mrd. USD, was höher liegt als bei den vorherigen Schätzungen. Gleichzeitig stellte das Unternehmen fest, dass das EBITDA des Unternehmens im zurückliegenden Zwölfmonatszeitraum bei 7,67 Mrd. USD lag. Das Ziel des Managements für den Verschuldungsgrad im Jahr 2027 wurde bestätigt auf 3,25-mal oder darunter, und Wells Fargo schätzte die Synergieeffekte im Jahr 2027 auf 80 Mio. USD, wobei weitere Verbesserungen durch die fortschreitende Integration möglich sind.
Die Übernahme von Brazos wird laut ONEOK rund 30.000 Barrel Naturgasflüssigkeiten (NGL) pro Tag hinzufügen und damit zur erwarteten NGL-Produktion von 150.000 Barrel pro Tag beitragen. Wells Fargo hebt ausserdem eine erwartete Zunahme des Verhältnisses Gallonen pro tausend Kubikfuss (GPK) auf 5,3 bis 2029 hervor, wobei die zusätzlichen Gasmengen potenziell ein GPK-Verhältnis von 6 erreichen können.
Die 9 Milliarden Dollar investierte Minderheitsaktien von Apollo Global Management in ONEOK wurden als strategische Kapitalzuflüsse genannt, obwohl die pro Aktie prognostizierte freien Cashflow für 2027 nach Berücksichtigung der Beteiligung um 6 % verdünnt ist. Die Firma bewertete ausserdem eine potenzielle akkumulative Auswirkungen auf die Kapitalrenditeverteilungen von 2 %.
ONEOK meldete für das zweite Quartal 2026 einen Gewinn pro Aktie von 1,53 USD, was den Wall Street-Konsens von 1,49 USD übertraf, obwohl die Umsätze mit 8,63 Mrd. USD den prognostizierten Wert von 8,96 Mrd. USD unterschritten. Für das Gesamtjahr erhöhte das Unternehmen sein adjustiertes EBITDA-Hochzeitsmittel auf 8,35 Mrd. USD, was die zweite Anpassung nach oben in 2026 bedeutet, und legte sein bereinertes EPS-Hochzeitsmittel auf 5,68 USD an.
Andere Analysten haben ebenfalls ihre Einschätzungen angepasst. Der Freedom-Broker hat ONEOK auf "Kaufen" mit einem Ziel von 105 US-Dollar verbessert, während UBS bei seiner Bewertung "Neutral" und einem Zielvon 108 US-Dollar geblieben ist. Die Scotiabank hat ihr Ziel auf 95 US-Dollar erhöht. Die InvestingPro hat ONEOK eine "GUTE" Finanzgesundheitsscore gegeben und die Aktie aufgrund ihrer fairen Wert-Schätzung als unterbewertet gekennzeichnet.
