Wells Fargo hat am Montag Canada Goose Holdings Inc. von "equal weight" auf "underweight" herabgestuft und bezieht sich dabei auf breite makroökonomische Hindernisse, die nach Einschätzung des Analystenhauses die kurzfristige Performance des Herstellers von Premium-Markenouterwear unter Druck setzen dürften.
Die US-Bank stellte ein Kursziel von C$10,00 für Canada Goose fest, und senkte damit seine zuvor veräusserten Ziele, und unterschritt seine Gewinnschätzungen. Der Schritt folgt auf einen Rückgang der Aktien des Unternehmens um 30 % in den letzten sechs Monaten, wodurch das Papier nahe seinem 52-Wochen-Tief von US$8,42 gehandelt wird.
Die Entscheidung von Wells Fargo spiegelt Sorgen über das Wettergeschehen während des El Niño, Tarifrisiken und Herausforderungen in Europa, dem Nahen Osten und Afrika wider. Die Senkung steht im Gegensatz zu den Ergebnissen des ersten Quartals, die die Erwartungen an den Umsatz und die Gewinne weit übertroffen haben, trotz einer korrigierten Verlust pro Aktie von 0,627 US-Dollar, der niedriger liegt als der erwartete Verlust von 0,72 US-Dollar pro Aktie.
Die Analysten hatten einen Wendepunkt für die Marke aufgrund agresiver Wiederanlage in Marketing und Produktdesign in den letzten 18 bis 24 Monaten erwartet. Obwohl der Großhandelspreis und die Verbesserung der Marge die Ergebnisse unterstützten, zeigten die Anleger weiterhin Zurückhaltung aufgrund der anhaltenden Verluste und der ungleichen regionalen Nachfrage. Neun Analysten haben seitdem ihre Gewinnschätzungen für die kommende Periode senkt.
Die Senkung folgt einer umfassenden Neubewertung des Bewertungsrahmens von Canada Goose durch Wells Fargo, bei der zuvor eine kontinuierliche Umsatzsteigerung in allen Kanälen und eine Verbesserung der Margen unter Berücksichtigung der zurückgegangenen Ausgaben erwartet wurde. Die Bank sieht die makroökonomische Situation nun als größeres kurzfristiges Risiko für die Zukunft des Unternehmens.
