Die US-Aktien-Futures zeigten am Dienstag auf einen schwächeren Start hin, wobei der Dow Jones Industrial Average um 0,25% und der Nasdaq um 0,1% rückte, während die erste Sitzung den Dow um 0,3% auf 52.270, den S&P 500 um 0,1% auf 7.612 und den Nasdaq 100 um 0,3% auf 29.130 senkte.
Die Anleger bereiteten sich auf die dritte Zinsentscheidung der Federal Reserve unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh vor. Die Märkte erwarten überwiegend eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte, wodurch der Leitzins auf 3,75-4,00% steigen würde, obwohl Warsh kaum Beschlüsse angekündigt hat. Die Rendite der US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren erreichte 5,041% und damit ihr höchstes Niveau seit 2007, was Druck auf alle Asset-Klassen ausübte.
Die Inflation bleibt hoch und wird vor allem durch die Energiekosten angetrieben. Das Brent-Rohöl tradegte nahe der Marke von 108 US-Dollar pro Fass, da die erneuten Spannungen im Nahen Osten die Ängste bezüglich der Nachschchaffung aufrechterhalten. Ein Marktbeobachter sagte, dass der steigende Ölpreis die „sindigste Last für die Märkte“ sei und die Erwartungen einer weiteren Geldpolitiksteuerung der Fed stärkte.
Die chinesischen Stahlproduzenten forderten über die China Steel Association auf WeChat strengere Produktionsbegrenzungen und Auszüge aus den Beständen, was auf eine Verlegung vom Wachstum hin zur „Reduzierung und Optimierung“ hinweist. Die Aktien von Steel Dynamics stiegen vor dem Marktstart in den USA um 4,5 % auf der Aussicht.
Pharma-Aktien stiegen: Eli Lilly legte um 1,5% zu, nachdem Berenberg-Analyst Kerry Holford das Kaufempfehlung für die Aktie aussprach und sagte, dass die Marktprognosen für die Führungsposition im Bereich fettleibigkeitstherapeutischer Mittel hoch seien, aber noch Spielraum vor den Zielen des Unternehmens für 2026 existiere.
Kryptogeld-gekoppelte Aktien verkauften, da der Optimismus über die Gesetzesmassnahmen der USA in dieser Woche abebte. Bitcoin sackte um 1,7%, Coinbase um 4% und Bullish um mehr als 2%.
Die europäischen Erdgas-Futuren leiteten 1,5 % auf EUR 80,80 pro MWh ab, was auf höhere norwegische Liefermengen und eine stärkere Erneuerbare-Energien-Produktion zurückzuführen war. Die Gasbevorratung in der EU liegt bei 68,2 % der Kapazität – 16,2 Prozentpunkte unter dem Fünfjahres-Durchschnitt. Einen am Freitag angeordneten 24-stündigen Streik am französischen LNG-Terminal kompensierten teilweise Terminals in den Niederlanden und Belgien, erklärte LSEG-Analyst Dzmitry Dauhalevich.
In der Schweiz fiel der SMI um 1,22 % auf 13.708,71 Punkte und erreichte damit sein niedrigstes Niveau seit Mitte Juni. Der breitere SPI sank um 1,17 % auf 19.310,24 Punkte. UBS fuhr den Kurseinbruch am stärksten an und schloss 4,2 % niedriger. Die Partners Group gab 3,6 % nach und erreichte ein mehrjähriges Tief. Julius Bär sank um 2,9 % und Swissquote um 2,5 %. Die defensiven Werte hielten Stand: Swisscom stieg um 0,3 %, Zurich Versicherungen um 0,2 % und Swiss Re um 0,4 %.
Die Aktien von Banken wurden insgesamt hart getrost, nachdem Chief Executive Brian Moynihan der Bank of America pessimistische Kommentare zum Wachstum der Branche abgegeben hatte. Die Deutsche Bank fiel um 4 % und die Tochtergesellschaft DWS verlor fast 5 %. Der Analyst von CMC Markets, Andreas Lipkow, sagte, „Moynihans Äusserungen sind über die internationale Bankenszene wie ein Sturm gezogen.“ Nestlé (-1,6 %), Novartis (-0,5 %) und Roche (-1,2 %) konnten keine Unterstützung bieten, während Medacta nach einem Absenken der Bewertung durch die Deutsche Bank auf „Hold“ um 4 % fiel.
In ganz Europa standen die Aktien ebenfalls vor Herausforderungen, und die US-Futures signalisierten weiterhin einen vorsichtigen Start.
