MediaTek stellte seinen Dimensity 9600 Pro am September 15 mithilfe der 2-Nanometer-Technologie von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company vor und damit einen weiteren wichtigen Kunden für TSMCs neuesten und fortschrittlichsten Prozessknoten dar.
Der neuronale Prozessor des Unternehmens liefert laut MediaTek eine 51% höhere LLM-Prefill-Leistung als die vorherige Generation. Das Unternehmen hatte bereits letztes Jahr ein 2nm-Design mit TSMC ausgearbeitet, und die ersten Smartphones mit den neuen Chips werden bald erwartet. MediaTek hat zuvor Flagship-Silizium an Xiaomi, Oppo und Vivo geliefert, wodurch die Nachfrage über Apple-klassige Kunden und High-Performance-Computing hinaus erweitert wird.
TSMC sieht bereits den Einfluss des Knotens in seinen Finanzzahlen. Zwei-Nanometer-Prozesse machten 3% des Waferumsatzes im zweiten Quartal aus, und das Management erwartet einen steilen Anstieg im zweiten Halbjahr. Der Bullenfall beruht auf einer starken Übernahme des 2nm-Verfahrens, die jahrelange führende Preise und Auslastung unterstützt. Auf der anderen Seite warnte TSMC, dass der Anstieg die Bruttomarge im zweiten Halbjahr um 3 bis 4 Prozentpunkte verringern könnte, selbst wenn die Nachfrage robust bleibt.
Insider Monkey verfolgte 249 Hedgefonds mit langen Positionen in TSM im Q2 2026, gegenüber 234 im Q1. Fisher Asset Management erhöhte seine TSM-Beteiligung um 2%.
In einer separaten Entwicklung investierte Nvidia $3.5 billion in MediaTek convertible bonds am August 31 und erweiterte eine Partnerschaft, die die Integration von MediaTek-custom-XPUs in Nvidias NVLink-Fusion-Rackscale-Systemen vorsieht. Alphabet nahm ebenfalls an der MediaTek-Anleihe über $3.9 billion teil. Reuters berichtete, dass der erste Accelerator von MediaTek für einen grossen US-Cloud-Kunden für die Massenproduktion Ende 2026 geplant ist.
Für Nvidia könnte die Partnerschaft benutzerdefinierte Siliziumchips von einem potenziellen Konkurrenten zu einem Teil seiner Plattform-Ökosystem machen. Wenn Hyperscaler weiterhin mehr interne Accelerator bauen, ermöglicht NVLink Fusion Nvidia, die umliegende Rack-Architektur und Software-Stack zu monetarisieren. Das Wettbewerbsrisiko ist ebenso offensichtlich: MediaTek wird zu einem glaubwürdigeren Lieferanten für benutzerdefinierte Chips, und diese internen Accelerator könnten Arbeitslasten von Nvidia-GPUs wegziehen.
Die Stimmung bei Hedgefonds gegenüber Nvidia hat ebenfalls zugenommen. Insider Monkey-Daten zeigten 285 Hedgefonds mit reportablen NVDA-Long-Positionen im Q2, gegenüber 275 im Q1. Fisher Asset Management erhöhte seine Nvidia-Position um 3%. Stand August 31 waren 298.30 Millionen Nvidia-Aktien kurz verkauft, was 1.29% des Free Float entspricht bei 2.1 Tagen zur Deckung.
