TD Cowen senkte am Mittwoch ihr Kursziel für The Simply Good Foods Group (NASDAQ:SMPL) von 13 USD auf 11 USD und behielt die Bewertung "halten", da die Bedenken über die Verstärkungen beim Absatz bei den Kernmarken die kurzfristigen Margenverbesserungen überwiegen.
Das EV/EBITDA Multiple von 5,5x der nächsten 12 Monate, das auf die überarbeiteten Schätzungen für das Geschäftsjahr 2027 angewendet wird, entspricht einem Rabatt gegenüber dem dreijährigen Durchschnittsbetrag von 11,6x. Das aktuelle EV/EBITDA von Simply Goods liegt bei 5,95x basierend auf rückliegenden Zahlen und weist laut dem Rahmenwerk von TD Cowen nur einen begrenzten Bewertungsrahmen auf.
Der Volumenwachstum soll sich bis einschliesslich Haushaltsjahr 2028 aufgrund von Distributionsverlusten bei Produkten von Atkins und OWYN sowie der anhaltenden schwachen Nachfrage nach Quest-Bars unter Druck befinden. Während TD Cowen eine Erholung des Bruttemargins aufgrund von Preisanpassungen und Produktivitätssteigerungen erwartet, senkte das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Haushaltsjahr 2027 um 6 % und stellt sie in Einklang mit dem Konsens, sodass der EBITDA-Wachstum für die gesamte Periode bei minus 1 % liegt.
Die Herabstufung erfolgt auf Grundlage der Ergebnisse des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2026, die die Erwartungen übertroffen haben. Es konnte ein besseres als erwartetes Umsatzwachstum sowie niedrigere als prognostizierte allgemeine und administrative Ausgaben registriert werden. Das Unternehmen hat seine Umsatzprognose für das Jahr vergütet, während es seine EBITDA-Prognose weiterhin befolgt. Die Sichtbarkeit auf eine Rückkehr zur Wachstumszone bleibt jedoch begrenzt.
Andere Analysten haben ebenfalls ihre Ziele angepasst: UBS erhöhte ihr Ziel von 12 auf 15 USD, behielt jedoch die Einschätzung Neutrale. DA Davidson kürzte sein Ziel von 39 auf 14 USD. Stifel behielt sein Ziel von 20 USD bei einem Kauf-Einschätzungs. Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 62 % gefallen und wurde am Mittwoch zu 10,71 USD gehandelt, was der Firma eine Marktkapitalisierung von 950 Millionen USD gibt.
Die Daten von InvestingPro zeigen, dass sechs Analysten die prognostizierten Ergebnisse für die kommende Periode nach unten revidiert haben, was die breitere Skepsis unterstreicht, obwohl das Unternehmen in jüngster Zeit gut operierte.
