TD Cowen hat am Dienstag seine "Buy"-Rating für Boston Scientific (NYSE: BSX) bestätigt und das Kursziel bei 56,00 US-Dollar belassen, da die Aktien des Medizinprodukteherstellers nahe mehreren Jahrestiefen notieren.
Die Position der Firma unterscheidet sich von der vieler Konkurrenten, die ihre Ziele nach den Ergebnissen des zweiten Quartals von Boston Scientific senkten. Diese resultierten in einem Umsatz von 5,44 Milliarden US-Dollar, was über der Konsensschätzung von 5,36 Milliarden US-Dollar lag, und einem bereinigten EPS von 0,86 US-Dollar im Vergleich zu den Erwartungen von 0,83 US-Dollar. Trotz der positiven Überraschung reduzierten die Analysten ihre langfristigen Wachstumsprognosen. Für das Jahr 2027 wird nun ein Umsatzwachstum von 4% prognostiziert, gegenüber 8% zuvor.
Die wichtigsten Produktlinien standen vor deutlich stärkeren Downgrades. Die Wachstumsprognosen für WATCHMAN sinkten von 10% auf -5%, während die Aussichten für die Elektrophysiologie (EP) und die Urologie von 10% auf 2% gesenkt wurden. Auf Jahresbasis sind die Aktien von Boston Scientific um 48,6% gefallen und notieren bei 49,01 US-Dollar, deutlich unter dem Ziel von TD Cowen und der InvestingPro-ermittelten fairen Wertschätzung von 64,33 US-Dollar.
Andere Unternehmen passierten ihre Bewertungen an. Argus senkte die Bewertung von Boston Scientific auf "Hold", da es Befürchtungen in Bezug auf WATCHMAN, EP und Urologie gibt. Canaccord behielt seine "Buy"-Bewertung bei, senkte jedoch seine Zielbewertung von 66 US-Dollar auf 60 US-Dollar. Mizuho und Raymond James reduzierten ihre Ziele auf 60 und 57 US-Dollar, beide mit Hinweis auf Prosessverzögerungen und Leitlinienänderungen. BTIG behielt ihre "Buy"-Bewertung bei und senkte ihre Zielbewertung von 65 US-Dollar auf 60 US-Dollar.
Die Analysten bemerkten, dass die kollektiven Gewinnschätzungen zu einem konservativeren Ausblick bis 2027 geführt haben, obwohl TD Cowen argumentierte, dass der Bewertungssatz eine günstige Auswahl von Risiko und Belohnung darstellt. Das Unternehmen hob zudem ein PEG-Ratio von 0,42 als Beweis für eine Unterbewertung hervor. Zweiundzwanzig Analysten haben die Gewinne für die kommende Periode gesenkt, was die anhaltende Vorsicht widerspiegelt, trotz des Q2-Gewinnfortschritts.
