Die Synopsys Inc. erhielt am Dienstag von Baird einen Upgrade auf "Outperform", wobei die Brokeragehaus sein Kursziel von 558 USD auf 560 USD erhöhte, da der Anbieter von Halbleiter-Software von der steigenden Nachfrage nach Chip-Designs und der Integration von KI profitiert.
Der Aktienkurs lag am 26. August, dem Tag der Aufwertung, bei 410 USD. Bairds neues Ziel impliziert ein Multiple von 25-mal den erwarteten Gewinnen, während das Unternehmen auch seine bereinigten Gewinnprognose für das Jahr 2027 auf 18,15 USD von 17,52 USD erhöht hat. Der Ausblick des Brokerhauses widerspiegelt das Vertrauen in die Fähigkeit von Synopsys, das Wachstum zu behalten, angesichts der sich entwickelnden AI-gesteuerten Arbeitsabläufe.
Die Ergebnisermittlungen für das dritte Quartal von Synopsys zeigten einen Umsatzwachstum von 40 % gegenüber dem Vorjahr auf ungefähr 2,48 Milliarden US-Dollar, was ungefähr 2 % über der Schätzung von Baird lag. Der Umsatz aus elektronischer Designautomatisierung stieg um 8 %, während der Umsatz aus Design-IP um 11 % kletterte. Die Betriebsergebnisse verbesserten sich auf 42 %, was gegenüber 39 % im Vorjahr eine Steigerung um 3 % darstellt und den Konsensschätzungen von 40 % entspricht.
Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet Baird ein künftiges Umsatzwachstum von 38 % und ein Wachstum des bereinigten EPS von 17 %, wobei die EBIT-Margen auf 41,5 % liegen sollen. Der freie Cashflow wird voraussichtlich 2,6 Milliarden US-Dollar erreichen, 600 Millionen US-Dollar mehr als die vorherige Schätzung der Maklergesellschaft. Synopsys hob zudem rund 30 agentenbasierte AI-Anwendungen in den Engineering-Workflows hervor und verfügt über mehr als die Hälfte des Marktes für Schnittstellendateneigenschaften (Interface IP).
Bairds gehobene Bewertung und die überarbeiteten Zielwerte gehen zusammen mit Synopsys' Ergebnisergebnissen im dritten Quartal einher. Am 30. September soll das Unternehmen einen Investorentag veranstalten, um weitere Einzelheiten zu seiner Wachstrategie, einschliesslich der Integration von EDA, Design-IP und Ansys, vorzustellen.
