Der Schweizer Markenindex (SMI) gab am Donnerstag seine frühen Gewinne wieder und schloss nur knapp höher, da die Gewinne bei Roche und Novartis die Verluste im breiteren Markt ausglich. Der Index stieg um 0,1% in magerem Handel, wobei 19 von 20 Komponenten zulegten. Roche und Novartis, die beiden grössten SMI-Konstituenten, stiegen jeweils um 0,6%, um ihre Gewinne aus der Vorwoche fortzusetzen, als der Index aufgrund der gleichen Namen um 0,46% gestiegen war.
Logitech führte die Verluste unter den Aktien der grössten Unternehmen an, als es nach einem Downgrade von JP Morgan um 1,3% fiel. Der Broker hatte Bedenken über die Nachfrageentwicklung im Kerngeschäft der Peripheriegeräte angeführt. An anderen Stellen fiel BCV, die regionale Bank des Kantons Waadt, um 3% nach den Halbjahresergebnissen, während Centiel, ein neu gelistetes Industrieunternehmen, um 18% stieg, um den gleichen Katalysator zu nutzen. UBS stufte Aryzta von 'Kaufen' auf 'Verkaufen' herab, was die Gruppe für Lebensmittel- und Dienstleistungen um 4,6% senkte, während Huber+Suhner um 2,6% stieg.
Der SMI's leichte Erholung folgte einem Tag der erhöhten Volatilität, der durch eine Ankündigung der US-Regierung ausgelöst wurde, dass sie ihre Käufe von langfristigen Anleihen verdoppeln werde. Der Schritt trieb die Zinsen auf 30-jährigen US-Anleihen stark nach unten, was den Druck auf risikoreiche Anlagen nach einem jüngsten Anstieg der Zinsen erleichterte. Der Zins auf 30-jährige US-Anleihen hatte sich zuvor auf sein höchstes Niveau seit 2007 gehoben, getrieben von erneuten Inflationsbedenken, geopolitischen Risiken im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt, steigenden globalen Schulden und Kapitalforderungen von wichtigen AI-Unternehmen.
Der Ölpreis blieb hoch, mit Brent-Kerosin, das um 0,3% auf 91,87 Dollar pro Barrel stieg, unterstützt durch Schiffsstörungen im Hormus-Straßengebiet im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt. WTI-Kerosin blieb bei 85,84 Dollar. Gold sank jedoch auf 4.492,56 Dollar pro Feinunze, als die fallen Zinsen seine Attraktivität verringerten.
Der US-Dollar schwächte sich gegen den Schweizer Franken und den Euro, nachdem der Plan der US-Regierung, Anleihen zu kaufen, den Bedarf an Dollar-Anlagen verringert hatte. Der Wechselkurs USD/CHF lag bei 0,8003, nach oben von 0,7969 am Mittwoch, während EUR/USD bei 1,1672 blieb. Der Euro sank auf 0,9341 Franken von 0,94 Franken zuvor in der Woche.
Bitcoin näherte sich erstmals seit Anfang Juni dem Wert von 70.000 Dollar, als es auf einen Intraday-Hoch von 69.994 Dollar stieg. Das Kryptogeld stieg um mehr als 11% innerhalb der letzten Woche, da Analysten Hoffnungen auf regulatorische Klarheit und eine mehr akkommodierende Zinsen-Umgebung der US-Regierung als Haupttreiber nannten. US-Präsident Donald Trump bat das Kongress, Gesetze zu verabschieden, die klare Definitionen für das wachsende Kryptosektor lieferten.
Asiatische Aktien zeigten Anzeichen von Stabilisierung, mit Japans Nikkei 225, das um 1,2% stieg, und Chinas Shanghai Composite, das um 0,2% stieg. Die Erleichterung in den globalen Märkten folgte der US-Intervention, obwohl einige Investoren vorsichtig blieben. 'Je mehr die US-Regierung interveniert, desto mehr institutionalles Verkauf es auslösen kann', sagte Cusson Leung, Chief-Investment-Officer bei KGI Securities.
