Der Schweizer Aktienmarkt steigerte am Mittwoch seine Verluste und folgte einem breiten globalen Abwärtstrend, da die Anleger das Risiko erneut beurteilten angesichts der steigenden Ölpreise, anhaltender Inflationssorgen und verstärkter Erwartungen von Anstrengungen der Zentralbanken zur Straffung der Geldpolitik.
Der Benchmark SMI ging bis zum Mittag um 0,4% auf 14.280 Punkte zurück, während der Mid-Cap-SMI um 0,3% auf 3.085 Punkte rutschte und der umfangreichere SPI um 0,3% auf 20.084 Zähler abfiel. Die defensiven Schwergewichte Roche und Swiss Life waren einige der wenigen Gewinner, jeweils stieg der Kurs um 0,6%. Amrize sackte um 2,7% nach unten, nachdem die Bank of America die Aktie auf "Underperform" herabgestuft und ihr Ziel von 40 Franken auf 32 Franken senkte.
Nestlé verlor 1,0 % nach der Vereinbarung, ihr Mainstream-Geschäft für Vitamine, Mineralien und Zusatzstoffe für 1 Mrd. US-Dollar an die US-Private-Equity-Firma Yellow Wood Partners zu verkaufen und ihren Fokus auf Premium-Nährstoffe zu verschieben. Die Transaktion folgt einer umfassenden Umstrukturierung des Nahrungsmittelkonzerns.
Die Technologieaktien überzeugten mit Erfolgen: VAT Group stieg um 2,3 %, Comet um 2,2 % und Inficon um 0,6 %. UBS erhöhte die Kursziele für alle drei Unternehmen auf 800 Franken, 490 Franken und 446 Franken, was auf die starke Nachfrage und eine positive Entwicklung auf dem Endmarkt zurückzuführen war. Die Aufwertungen folgten auf solide Quartalsergebnisse von Dell, was die Sentimentlage der globalen Technologieanbieter insgesamt beeinflusste.
Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten hätten die Volatilität der Energiepreise weiter erhöht, mit einem Anstieg des Brent-Rohöls um 0,9 % auf 95,45 USD je Barrel und des US-Rohöls WTI um 0,6 % auf 90,74 USD. Die Gewinne spiegelten ein erneutes Nordiran-Einvernehmen und die effektive Sperrung der Hormus-See, einer kritischen Engpassstrasse für den globalen Öl-und Gasverkehr, wider. Die asiatischen Aktien reagierten stark, wobei der japanische Nikkei um 2,8 % und der südkoreanische Kospi um 3,8 % fielen.
Die Erwartungen für die Geldpolitik der Zentralbanken haben sich gefestigt, nachdem der Anstieg des Brent-Öls die Renditen der Staatsanleihen auf Mehrjährige Hochs treiben konnte. Die Europäische Zentralbank wird allgemein erwartet, die Zinsen nächstes Woche zu erhöhen, während die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 60 % einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank Fed im September besetzen, nachdem Fed-Vorsitzender Kevin Warsh hawksche Bemerkungen gemacht hat. Die Zentralbank von Neuseeland kündigte am Mittwoch eine Erhöhung um 25 Basispunkte auf 2,75 % an, was den globalen Tendenz zur Straffung der Geldpolitik unterstreicht.
Der Schweizer Franken schwächte sich etwas im Verhältnis zum Euro und dem Dollar, EUR/CHF betrug 0.9411 und USD/CHF 0.8127, da wachsende Inflationsrisiken die Nachfrage nach der Währung als sicherer Hafen reduzierten. Das Euro zeigte nach eintägigen Verlusten kaum Veränderung bei 1,1580 USD.
Unter den Unternehmensnachrichten ernannte Montana Aerospace, ein Anbieter für den Luft-und Raumfahrt- und Verteidigungssektor, Michael Tojner zum geschäftsführenden Vorsitzenden nach dem überraschenden Rücktritt von CEO Kai Arndt im April. UBS begann die Berichterstattung mit einem Kaufempfehlungsrating. Diese Schritte folgten einer Führungsübernahme mit dem Ziel, das Unternehmen inmitten operativer Herausforderungen zu stabilisieren.
