Stifel hat am Dienstag seine Kaufempfehlung und den Kursziel von 188 USD für Semtech Corp. beibehalten, und zwar aufgrund der über den Erwartungen liegenden Quartalsbeschäftigungen und der gestärkten Guidance des Halbleiterunternehmens.
Der Broker erhöhte seine Umsatz- und Ergebnisprognosen für Semtech nach einem Bilanzbericht des zweiten Geschäftsquartals, der die Schätzungen weit übertraf. Stifel hatte für das Quartal einen Umsatz von 328,64 Millionen US-Dollar prognostiziert, aber Semtech meldete 341,9 Millionen US-Dollar, also ein Übersprung um 4,2 %. Die justierten Gewinn je Aktie belaufen sich auf 0,71 USD und überstiegen damit die Schätzung von 0,61 USD und die eigenen Prognose von Stifel um 0,10 USD.
Für das dritte Quartal dieses Geschäftsjahres lag die Umsatzprognose des Unternehmens Stifel 13,6 % oberhalb seines vorherigen Schätzungswerts, während die nicht-GAAP-Gewinnprognose seine Voraussicht um 0,32 USD übertraf. Die Aktie des Unternehmens ist seit Jahresbeginn um 73 % gestiegen und in den letzten 12 Monaten um 117 %, schloss am 25. August bei 124,82 USD und legte für die Sitzung um 3,23 % zu.
Der Netto-Kredithebel von Semtech verbesserte sich von 1,4x auf 1,1x und spiegelt eine stärkere Bilanzstruktur wider. Die Wertmultiplikatoren des Unternehmens gemäss dem Stielfel-Ziel von 188 US-Dollar implizieren ein Enterprise-Value-Verhältnis von 9,6x zum Umsatz und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 35,5x für das Jahr 2027.
Die Brokerageunternehmen betonten das Rechenzentrum und das LoRa-Untersegment als wesentliche Wachstumstreiber für das Geschäftsjahr 2028 und verwiesen auf den zehnten aufeinanderfolgenden Quartal des Umsatzwachstums bei Semtech. Die Analysten von InvestingPro stellten fest, dass 13 Analysten ihre Gewinnschätzungen für die kommende Periode nach oben revidiert haben.
Semtechs Schlussabschluss zur Veräusserung seines Geschäfts mit Mobilfunkmodulen von Sierra Wireless ist laut Unternehmensangaben weiterhin auf die Vollendung im vierten Geschäftsquartal 2027 angelegt. Die Steigerung der Bruttomarge wird zunehmend weniger den Veräusserungen als vielmehr dem Produktmix zugeschrieben.
Needham behält ein höheres Zielpreis von 200 USD bei, während das aktuelle Zielspreisspanne der Analysten zwischen 155 und 230 USD reicht.
