Citigroup hat Oracle als Kaufmöglichkeit identifiziert, nachdem das Unternehmen kürzlich eine der grössten Verluste in seiner Geschichte erlebte, wobei die Aktien in etwa 30 bis 40 Tagen um mehr als 50 % abräumten. Der Rückläuf, der von der Bank als durch Investorenkapitulation und technische Verkaufsdrucke bedingt bezeichnet wird, liess Oracle die letzten drei Monate hinter den Ergebnisse nahezu aller Technologieunternehmen mit hohem Marktanteil zurück.
Der Rückgang ereignete sich in einer Zeit vergrösserter Kreditzinsspreads und Emissionen von Aktien auf den Markt, Faktoren, die nach Einschätzung von Citi inzwischen stabilisiert haben. Die Bank erwartet nun, dass die Zwangsverkäufe nachlassen, wenn die Zinsspreads für Anleihen und Kreditdeflationsswaps sich verbessern und die Erwartungen der Anleger sich resetten. Dies legt die Grundlage für einen potenziellen Aufschwung. Citi hat eine positive Katalysatorwache für Oracle eröffnet, bevor der für Ende Oktober geplante Investorentag des Unternehmens stattfindet.
Citi hat seine Prognose für die Gewinn je Aktie für Oracle im Geschäftsjahr 2030 von 22 USD auf 22 USD angehoben, über dem eigenen Ziel von 21 USD sowie dem derzeitigen konsensualen Mehrausblick auf 20 USD. Die Bank hat ihren Kursziel auf 330 USD belassen, was auf das Vertrauen in die Fähigkeit von Oracle beruht, von den starken Nachfragetrends im Neokloudbereich zu profitieren. Oracle veröffentlichte im Mai-Quarter einen Anlaufungswert von mehr als 85 Milliarden USD, während die Neokloud-Anbieter rund 9 Milliarden USD einbrachten, was die robuste Pipelinewiedergewinnung im gesamten Bereich der Technologieinfrastruktur unterstreicht.
Analysten weisen auf eine grenzenlose Nachfrage hin, die die Preise und Margen in neuen Vertragsabschlüssen erhöht, ein Trend, den Oracle erwartetlich in Schleifen übernimmt, nachdem es weitere langfristige Vereinbarungen gesichert hat. Die Upgrade-Bewertung der Bank spiegelt eine Ansicht wider, dass der starke Rückgang einen attraktiven Einstiegspunkt geschaffen hat, insbesondere da sich die allgemeinen Marktbedingungen stabilisieren.
